بروکرهای NDD (No Dealing Desk) به کارگزارانی گفته می‌شود که سفارشات مشتریان را بدون هیچ‌گونه دخالتی در فرایند قیمت‌گذاری، مستقیماً به بازار یا شبکه‌های بانکی منتقل میکنند و بروکرهای DD (Dealing Desk) به کارگزارانی گفته می‌شود که از طریق میز معامله به مدیریت سفارشات مشتریان خود می‌پردازند.
بروکر های dd و ndd دو نوع بروکر در بازار فارکس هستند که در نحوه‌ی اجرای دستورات معامله‌گران با یکدیگر تفاوت دارند. بروکرهای DD دستورات مشتریان را خودشان پردازش میکنند و معمولاً بازار را تحت تاثیر قرار می‌دهند. در حالی که بروکرهای NDD دستورات را بدون دخالت خود و با استفاده از تامین‌کنندگان نقدینگی خارجی اجرا میکنند.
بروکر NDD چیست؟
بروکرهای NDD (No Dealing Desk) به کارگزارانی گفته می‌شود که سفارشات مشتریان را بدون هیچ‌گونه دخالتی در فرایند قیمت‌گذاری، مستقیماً به بازار یا شبکه‌های بانکی منتقل میکنند. این نوع بروکرها به جای ایجاد اسپردهای بالا یا انجام معاملات داخلی از طریق کمیسیون‌ها یا اسپردهای کم کسب درآمد میکنند؛ به عبارت دیگر، بروکر NDD هیچ‌گونه مداخله‌ای در اجرای دستورات ندارد و سود یا زیان مشتری به طور مستقیم به بازار وابسته است.
در بروکرهای NDD، سفارشات مستقیماً به بازار می‌روند بنابراین احتمال سوءاستفاده از اطلاعات مشتریان یا دستکاری در قیمتها به حداقل می‌رسد. شفافیت در عملکرد این نوع بروکرها باعث شده بسیاری از افراد آن‌ها را بهترین بروکر فارکس بدانند.
ویژگی‌های بروکر NDD
| ویژگی | توضیحات |
|---|---|
| ارائه بهترین نرخ‌های بازار | بروکر نرخ‌های رقابتی و واقعی بازار را از تأمین‌کنندگان نقدینگی ارائه میدهد. |
| عدم دخالت در پوزیشن‌ها | بروکر به هیچ‌وجه در معاملات مشتریان دخالت نکرده و تنها نقش واسطه را ایفا میکند. |
| کمیسیون کم | کارمزد معاملات نسبت به سایر مدل‌های بروکری پایین‌تر است. |
| اجرای سریع سفارشات | تمامی معاملات با حداقل تأخیر و به‌طور مستقیم در بازار اجرا می‌شوند. |
| تطابق قیمت با نرخ‌های بازار | تمامی قیمت‌های ارائه‌شده دقیقاً مطابق با نرخ‌های بازار بین‌بانکی است. |
بروکر STP چیست؟
بروکر STP (Straight Through Processing) به کارگزارانی گفته می‌شود که سفارشات مشتریان را به طور مستقیم و بدون دخالت در فرآیند معامله به بازار ارسال میکنند. در این مدل، هیچ نوع میز معاملاتی وجود ندارد و تمامی دستورات به سرعت به تامین‌کنندگانی مانند بانک‌ها یا مؤسسات مالی بزرگ منتقل می‌شود. این کارگزاران برای کسب درآمد از اسپردهای پایین یا کمیسیون استفاده میکنند.
در بروکرهای STP، به دلیل انتقال مستقیم سفارشات مشتریان به بازار هیچ گونه مداخله‌ای در تعیین قیمت یا تأیید سفارشات انجام نمی‌شود؛ بنابراین بروکر هیچ تضاد منافع با مشتری ندارد زیرا در این مدل کارگزار هیچ‌گاه برای خود پوزیشن معاملاتی باز نمی‌کند.
ویژگی بروکر STP
| ویژگی | توضیحات |
|---|---|
| عدم وجود میز معامله مستقیم | بروکرهای STP سفارشات مشتریان را مستقیماً به تأمین‌کنندگان نقدینگی ارسال میکنند. |
| ارسال مستقیم سفارشات | تمامی سفارشات بدون واسطه به تأمین‌کنندگان نقدینگی منتقل می‌شوند. |
| اسپرد شناور | در بروکرهای STP، اسپردها به‌صورت متغیر بوده و تحت تأثیر شرایط بازار هستند. |
| عدم دخالت بروکر در قیمت‌گذاری | قیمتها مستقیماً از تأمین‌کنندگان نقدینگی دریافت شده و تغییری در آن‌ها ایجاد نمی‌شود. |
| اجرای سریع و مستقیم سفارشات | سفارشات در سریع‌ترین زمان ممکن و بدون مداخله بروکر اجرا می‌شوند. |
| کاهش ریسک ریکوت | به دلیل اجرای سریع سفارشات، احتمال دریافت قیمت‌های جدید (ریکوت) کاهش می‌یابد. |
| روش کسب درآمد | بروکرهای STP معمولاً از طریق دریافت کمیسیون یا هزینه‌های پایین بر معاملات درآمد کسب میکنند. |
لیست بروکر های STP
بروکرهای STP برای کسانی که در زمینه معاملات فارکس فعالیت میکنند و به دنبال شفافیت و اجرای سریع سفارشات هستند گزینه‌ی مناسب‌اند. اگر شما هم به دنبال یادگیری بیشتر و حرفه‌ای شدن در بازار فارکس هستید، میتوانید از طریق آموزش فارکس به شناخت بهتر این بروکرها و نحوه عملکرد آن‌ها بپردازید. در ادامه لیستی از بهترین بروکرهای STP آورده شده است.
- بروکر آلپاری
- بروکر اوربکس
- بروکر BDSwiss
- بروکر اف ایکس چویس
- بروکر اف بی اس
- بروکر Pepperstone
- بروکر اف پی مارکتس
- بروکر اوربکس
بروکر ECN چیست؟
بروکر ECN در فارکس یک مدل خاص از کارگزاری است که به معامله‌گران این امکان اتصال به صورت مستقیم به شبکه‌ای از نقدینگی و سایر مشارکت‌کنندگان بازار را میدهد. این مشارکت‌کنندگان می‌توانند بانک‌ها، صندوق‌های پوشش ریسک، معامله‌گران خرده‌پا و حتی دیگر بروکرها باشند. در این سیستم سفارشات مشتریان به صورت مستقیم و بدون هیچ‌گونه مداخله‌ای از سوی کارگزار با دیگر سفارشات در شبکه تعامل میکنند و از این طریق قیمت‌های رقابتی به معامله‌گران ارائه می‌دهند.
در بروکرهای ECN، معامله‌گران به عمق بازار دسترسی دارند که به آن‌ها این امکان را میدهد تا سفارشات خرید و فروش سایر شرکت‌کنندگان بازار را مشاهده کنند. از آنجا که ECN امکان اسپرد ثابت را دریافت نمی‌کند معمولاً از طریق دریافت کمیسیون اندک برای هر معامله کسب درآمد میکند.
ویژگی بروکر ECN
| ویژگی | توضیحات |
|---|---|
| دسترسی مستقیم به بازار بین بانکی | مشتریان می‌توانند مستقیماً به شبکه تأمین‌کنندگان نقدینگی متصل شوند. |
| اسپرد بسیار پایین | در برخی مواقع اسپردها نزدیک به صفر هستند، زیرا قیمتها از چندین تأمین‌کننده دریافت می‌شوند. |
| امکان مشاهده عمق بازار (Market Depth) | معامله‌گران می‌توانند میزان سفارشات خرید و فروش موجود در بازار را ببینند. |
| ارتباط با تأمین‌کنندگان نقدینگی | بروکرهای ECN به شبکه‌ای از بانک‌ها، مؤسسات مالی و دیگر تأمین‌کنندگان نقدینگی متصل هستند. |
| اجرای سریع سفارشات | سفارشات با کمترین تأخیر و بدون دخالت بروکر اجرا می‌شوند. |
| روش کسب درآمد | بروکرهای ECN معمولاً از طریق دریافت کمیسیون بر حجم معاملات درآمد کسب میکنند. |
| شفافیت بالا در نرخ‌ها | تمامی نرخ‌های خرید و فروش مستقیماً از تأمین‌کنندگان نقدینگی دریافت شده و بدون تغییر نمایش داده می‌شوند. |
لیست بروکر های ECN
بروکرهای ECN به دلیل ارائه‌ی قیمت رقابتی و شفافیت بیشتر در معاملات، محبوبیت زیادی دارند. همچنین، در این مدل کارگزاران از کمیسیون‌های کم به ازای هر معامله درآمد کسب میکنند. در ادامه لیستی از بهترین بروکرهای معتبر ECN در بازار فارکس را بررسی می‌کنیم.
- بروکر آلپاری
- بروکر لایت فایننس
- بروکر آمارکتس
- بروکر ارانته
- بروکر ویندزور
بروکر DD چیست؟
بروکرهای DD (Dealing Desk) به کارگزارانی گفته می‌شود که از طریق میز معامله به مدیریت سفارشات مشتریان خود می‌پردازند. این بروکرها نقش بازارساز را ایفا میکنند، به این معنا که خودشان قیمت خرید و فروش را تعیین کرده و به مشتریان ارائه می‌دهند.
در واقع، این نوع بروکرها طرف مقابل معاملات مشتریان خود هستند و به‌جای ارسال مستقیم سفارشات به بازار، آن‌ها را در سیستم داخلی خود مدیریت میکنند. بروکرهای DD به دو نوع اصلی مارکت میکر و ترکیبی تقسیم می‌شوند. اگرچه این نوع بروکرها ممکن است به دلیل تضاد منافع مورد انتقاد قرار گیرند اما بسیاری از آن‌ها تلاش میکنند تا شرایط شفافی را برای معامله‌گران فراهم کنند.
ویژگی بروکر DD
| ویژگی | توضیحات |
|---|---|
| نظارت کامل بر قیمتها و اسپردها | بروکر به‌طور کامل بر تعیین قیمتها و میزان اسپرد کنترل دارد. |
| معاملات درون بروکر | تمامی سفارشات در داخل سیستم بروکر پردازش می‌شوند. |
| نوع اسپرد | معمولاً اسپرد ثابت یا با نوسان کم ارائه می‌شود. |
| عدم دسترسی مستقیم به بازار بین بانکی | مشتریان نمی‌توانند مستقیماً به بازار بین بانکی متصل شوند. |
| روش‌های کسب درآمد | درآمد بروکر از طریق اسپردهای بالا و در برخی موارد کمیسیون‌ها به دست می‌آید. |
| پذیرش ریسک معاملات | بروکر به عنوان طرف مقابل معامله‌گران، ریسک معاملات را بر عهده دارد. |
| عدم شفافیت در نرخ‌های بازار | در برخی مواقع، نرخ‌های ارائه‌شده توسط بروکر ممکن است با نرخ‌های واقعی بازار تفاوت داشته باشد. |
بروکر مارکت میکر چیست؟
بروکرهای مارکت میکر Market Maker به کارگزارانی گفته می‌شود که به‌طور مستقیم بازار ایجاد کرده و از طریق اسپرد و فراهم کردن نقدینگی برای مشتریان خود کسب درآمد میکنند. این نوع بروکرها به‌طور مستقیم در فرآیند انجام معاملات دخالت دارند و معمولاً سفارشات خرید و فروش مشتریان را در پلتفرم خود پردازش میکنند. در حقیقت، بروکرهای مارکت میکر با ایجاد قیمت‌های خرید و فروش خود، نقش یک بازارساز را ایفا میکنند؛ بنابراین وقتی مشتری خریدی را انجام میدهد بروکر معمولاً فروش آن سفارش را انجام میدهد و برعکس.
در حالی که ممکن است به نظر برسد که بروکرهای مارکت میکر در تضاد با منافع مشتریان خود قرار دارند اما در واقع این‌طور نیست. بروکرهای مارکت میکر معمولاً با تنظیم اسپرد ثابت، ریسک کمتری را به همراه دارند و در عوض از طریق اسپرد و کمیسیون‌های معاملاتی کسب درآمد میکنند. همچنین، این بروکرها نرخ‌های بازار بین‌بانکی واقعی را به مشتریان خود نشان نمی‌دهند، ولی به دلیل رقابت شدید در بین بروکرها نرخ‌های ارائه‌شده به‌طور معمول بسیار به نرخ‌های واقعی بین‌بانکی نزدیک هستند.
ویژگی مارکت میکر
| ویژگی | توضیحات |
|---|---|
| کنترل کامل قیمتها و اسپردها | بروکر می‌تواند قیمتها و میزان اسپرد را تعیین کند. |
| طرف مقابل معامله‌گر | در این مدل، بروکر به عنوان طرف مقابل معاملات مشتریان عمل میکند. |
| نوع اسپرد | معمولاً اسپرد ثابت یا قابل تنظیم ارائه می‌شود. |
| اجرای سریع معاملات | سفارشات به سرعت اجرا می‌شوند، زیرا نیازی به ارسال به بازار خارجی نیست. |
| روش‌های کسب درآمد | درآمد از طریق اسپرد ثابت و در برخی موارد کمیسیون‌ها حاصل می‌شود. |
| عدم دسترسی به بازار بین بانکی | معامله‌گران به‌طور مستقیم به بازار بین بانکی متصل نیستند. |
| معاملات درون بروکر | معاملات در داخل سیستم بروکر انجام می‌شود و به سفارشات خارجی وابسته نیست. |
لیست بروکر های مارکت میکر
بروکرهای مارکت میکر بهعنوان واسطهای عمل میکنند و شما را مستقیماً به بازار بین‌بانکی متصل نمی‌کنند. این نوع بروکرها از اسپرد ثابت و کمیسیون برای کسب درآمد استفاده میکنند و معمولاً برای معامله‌گرانی که به دنبال شرایط معاملاتی ساده‌تر و شفاف هستند، گزینه‌ای مناسب به شمار می‌روند. از طریق سودآپ میتوانید در برخی از این بروکرها به‌راحتی ثبت‌نام کنید.
- بروکر ارانته
- بروکر کپیتال اکستند
- بروکر اوربکس
- بروکر اف ایکس چویس
- بروکر نورد اف ایکس
- بروکر کلایمکس پرایم
- بروکر یو اس جی اف ایکس
- بروکر فارکس چیف
- بروکر نیکس
بروکر ترکیبی چیست؟
بروکر ترکیبی در فارکس مدلی از کارگزاری است که ویژگی‌های دو نوع بروکر های dd و ndd را با یکدیگر دارد. در این مدل، بروکر تصمیم می‌گیرد که آیا معامله مشتری را در داخل سیستم خود پردازش کند یا آن را به تأمین‌کنندگان نقدینگی خارجی ارسال نماید. این انعطاف‌پذیری به بروکر کمک میکند تا بسته به شرایط بازار و حجم معاملات، تصمیم به مدیریت معاملات بگیرد. در مدل ترکیبی، بروکر سه راهکار پیش روی خود دارد.
1) سفارش مشتری را با سفارش دیگری از مشتری خنثی کند.
2) با تأمین‌کننده نقدینگی خارجی معامله هجینگ انجام دهد.
3) خود ریسک معامله را بپذیرد و مستقیماً طرف مقابل معامله قرار بگیرد.
این مدل به بروکرها اجازه میدهد تا در شرایط مختلف کنترل بیشتری بر نقدینگی و مدیریت ریسک داشته باشند. بااین حال ممکن است موجب نگرانی معامله‌گران درباره شفافیت معاملات شود.
ویژگی بروکر ترکیبی
| ویژگی | توضیحات |
|---|---|
| انعطاف‌پذیری در تصمیم‌گیری | بروکرها می‌توانند در نحوه انجام معاملات خود انعطاف‌پذیر باشند. |
| امکان خنثی کردن سفارشات | بروکرها می‌توانند سفارشات مشتریان را با یکدیگر خنثی کنند تا نیاز به ارسال به بازار کاهش یابد. |
| امکان هجینگ سفارشات | بروکرها می‌توانند سفارشات را با تأمین‌کنندگان نقدینگی هج کنند تا ریسک خود را مدیریت کنند. |
| روش‌های کسب درآمد | بروکرها از طریق اسپرد، کمیسیون‌ها یا ترکیبی از هر دو درآمد کسب میکنند. |
لیست بروکر های ترکیبی
برخی از بهترین بروکرهای ترکیبی عبارت‌اند از:
- بروکر فیبوگروپ
- بروکر آی اف سی مارکتس
- بروکر اپوفایننس
- بروکر لایت فایننس
- بروکر اچ وای سی ام
- بروکر اینگات
- بروکر آمارکتس
- بروکر دلتا اف ایکس
شباهت‌ها و تفاوت‌های بروکر های dd و ndd
در دنیای فارکس بروکرها نقش مهمی در اجرای سفارشات معامله‌گران دارند و به دو دسته اصلی NDD و DD تقسیم می‌شوند. هرکدام از بروکر های dd و ndd ویژگی‌ها و سازوکارهای متفاوتی دارند که بر تجربه معاملاتی کاربران تأثیر می‌گذارد. برای درک بهتر، لازم است به شباهت‌ها و تفاوت‌های این دو نوع بروکر توجه کنیم که در ادامه آن‌ها را بررسی می‌کنیم.
شباهت‌های بروکر های dd و ndd
| ویژگی | توضیحات |
|---|---|
| نقش واسطه‌گری | هر دو نوع بروکر بهعنوان واسطهای بین معامله‌گر و بازار عمل میکنند. |
| ارائه خدمات متنوع | هر دو بروکر انواع حساب‌ها و خدمات را برای مشتریان خود ارائه می‌دهند، ازجمله حساب‌های استاندارد و حرفه‌ای. |
| دسترسی به ابزارهای معاملاتی | هر دو بروکر پلتفرم‌های معاملاتی مشابهی مانند متاتریدر 4 و 5 را ارائه می‌دهند. |
| هدف سودآوری | هدف اصلی هر دو مدل بروکر کسب درآمد از طریق اسپرد، کمیسیون یا هر دو است. |
تفاوت‌های بروکر های dd و ndd
| معیار | بروکر NDD | بروکر DD |
|---|---|---|
| مدل اجرای سفارشات | سفارشات مستقیماً به بازار ارسال می‌شوند. | سفارشات ابتدا در سیستم بروکر پردازش شده و ممکن است بروکر طرف معامله شود. |
| شفافیت قیمتها | قیمت‌های واقعی بازار ارائه می‌شود. | قیمتها توسط خود بروکر تعیین می‌شود. |
| منبع درآمد | کمیسیون یا اسپرد متغیر | اسپرد ثابت و سود حاصل از ضرر مشتریان |
| سرعت اجرای سفارشات | سرعت اجرای بالا، بدون واسطه | ممکن است تأخیر داشته باشد، به‌خصوص در شرایط نوسانات بالا |
سخن پایانی
در انتخاب بروکر مناسب، آگاهی از نوع فعالیت و مدل عملکرد آن اهمیت زیادی دارد. بروکر های dd و ndd هرکدام مزایا و محدودیت‌های خود را دارند و انتخاب بین آن‌ها به استراتژی معاملاتی، نیازها و انتظارات شما بستگی دارد. بررسی دقیق ویژگی‌های بروکر، میزان شفافیت در معاملات و هزینه‌ها می‌تواند به شما کمک کند تا با اطمینان بیشتری فعالیت خود را در بازار فارکس آغاز کنید. همچنین، بهتر است همواره پیش از شروع معاملات به‌صورت آزمایشی عملکرد بروکر را ارزیابی کنید تا تجربه‌ای مطمئن و رضایت‌بخش داشته باشید.در پایان این مقاله به شما پیشنهاد می کنیم مقاله لیست بروکر های A-Book را نیز مطالعه کنید.
سوالات متداول
بروکر NDD چیست؟
بروکرهای NDD سفارشات مشتریان را مستقیماً به بازار یا ارائهدهندگان نقدینگی ارسال میکنند و درواقع واسطهای بین مشتری و بازار هستند. این بروکرها از اسپرد شناور یا کمیسیون برای درآمدزایی خود استفاده میکنند.
بروکر DD چیست؟
بروکرهای DD، خود بهعنوان طرف مقابل معامله عمل میکنند. این بروکرها نقدینگی را برای مشتریان تأمین کرده و قیمتها را به طور داخلی مدیریت میکنند.
چه تفاوتهایی بین بروکر های dd و ndd وجود دارد؟
بروکرهای NDD سفارشات را مستقیماً به بازار ارسال میکنند. در حالی که بروکرهای DD خود طرف مقابل مشتری هستند. همچنین، NDD از اسپرد شناور استفاده میکند اما DD معمولاً اسپرد ثابت ارائه میدهد.
مارکت میکرها چه تأثیری بر معاملات دارند؟
مارکت میکرها قیمت خرید و فروش را به مشتری ارائه داده و نقدینگی را برای انجام معاملات تأمین میکنند. این بروکرها با ایجاد اسپرد ثابت، ریسک خود را مدیریت میکنند و نرخ‌ها را در محدوده بازار ارائه می‌دهند.
چه عواملی برای انتخاب یک بروکر فارکس مهم است؟
عواملی مانند نوع بروکر (NDD، DD یا ترکیبی)، اسپرد، کمیسیون، سرعت اجرای معاملات، اعتبار و نظارت‌های قانونی برای انتخاب یک بروکر فارکس اهمیت دارند. بررسی تاریخچه و تجربه کاربران نیز به تصمیم‌گیری بهتر کمک میکند.
