مارجین در فارکس چیست؟

در معاملات فارکس، مارجین یکی از مفاهیم مهمی است که هر معامله‌گر باید قبل از ورود به بازار آن را بشناسد. مارجین مشخص می‌کند چه مقدار از موجودی حساب برای باز نگه داشتن یک معامله کنار گذاشته می‌شود و چه زمانی ممکن است معامله‌گر با خطر بسته شدن اجباری معاملات مواجه شود.

فهرست مطالب نمایش

مارجین چیست؟

مارجین (Margin) مقداری پول است که بروکر برای باز کردن و نگه داشتن یک معامله از حساب شما درگیر می‌کند. به زبان ساده، وقتی می‌خواهید معامله‌ای بزرگ‌تر از سرمایه خود باز کنید، بروکر با استفاده از Leverage به شما اجازه می‌دهد این کار را انجام دهید و بخشی از پول معامله را به‌عنوان مارجین در حساب شما در نظر می‌گیرد.

به این روش معامله کردن، مارجین ترید گفته می‌شود؛ یعنی معامله‌گر با استفاده از بخشی از سرمایه خود و اعتبار بروکر، پوزیشن‌هایی با ارزش اسمی بزرگ‌تر باز می‌کند.

برای مثال، اگر بخواهید معامله‌ای به ارزش ۱۰۰٬۰۰۰ دلار باز کنید و بروکر ۱٪ مارجین بخواهد، فقط ۱٬۰۰۰ دلار از حساب شما به‌عنوان مارجین موردنیاز درگیر می‌شود.

مارجین هزینه یا کارمزد معامله نیست؛ بلکه مبلغی است که برای باز نگه داشتن پوزیشن لازم دارید. سود و زیان معامله همچنان بر اساس ارزش کل پوزیشن محاسبه می‌شود، نه فقط مبلغ مارجین.

فرمول محاسبه مارجین

برای محاسبه مارجین در فارکس، ابتدا باید ارزش اسمی معامله، حجم پوزیشن، قیمت نماد و درصد مارجین موردنیاز یا لوریج را مشخص کنید.

فرمول ساده محاسبه مارجین:

Required Margin=Trade Value×Margin Rate

در این فرمول:

Trade Value: ارزش اسمی معامله
Margin Rate: درصد مارجین موردنیاز
Required Margin: مارجین موردنیاز برای باز کردن پوزیشن

مثال محاسبه مارجین در فارکس

فرض کنید می‌خواهید یک لات استاندارد EUR/USD باز کنید.

مشخصات معامله:

حجم معامله: ۱ لات
اندازه هر لات: ۱۰۰٬۰۰۰ واحد
قیمت EUR/USD: ۱٫۱۰۰۰
لوریج (Leverage): ۱:۱۰۰
نرخ مارجین: ۱٪

ابتدا ارزش اسمی معامله را محاسبه می‌کنیم:

۱۰۰٬۰۰۰ × ۱٫۱۰۰۰ = ۱۱۰٬۰۰۰

ارزش اسمی معامله برابر با ۱۱۰٬۰۰۰ دلار است.

حالا مارجین موردنیاز را محاسبه می‌کنیم:

۱۱۰٬۰۰۰ ÷ ۱۰۰ = ۱٬۱۰۰

نتیجه: برای این مثال، مارجین موردنیاز ۱٬۱۰۰ دلار است.

این مبلغ به معنی آن نیست که معامله‌گر فقط ۱٬۱۰۰ دلار ریسک می‌کند. سود و زیان معامله به اندازه پوزیشن و حرکت قیمت بستگی دارد، نه صرفاً به مبلغ مارجین.

اصطلاحات پرکاربرد مارجین

برای درک بهتر مارجین در فارکس، باید با اصطلاحاتی آشنا باشید که در پلتفرم‌های معاملاتی مانند MetaTrader نمایش داده می‌شوند. این اصطلاحات به شما کمک می‌کنند وضعیت حساب، سرمایه درگیر و میزان ریسک معاملات را بهتر بررسی کنید.

۱. Initial Margin

Initial Margin یا مارجین اولیه به مقدار پولی گفته می‌شود که برای باز کردن یک معامله به‌عنوان وجه تضمین نیاز دارید. این مبلغ به بروکر اجازه می‌دهد معامله‌ای با ارزش اسمی بزرگ‌تر از سرمایه موردنیاز شما باز شود.

برای مثال، اگر بخواهید معامله‌ای به ارزش ۱۰۰٬۰۰۰ دلار باز کنید و نرخ مارجین ۱٪ باشد:

۱۰۰٬۰۰۰ × ۱٪ = ۱٬۰۰۰ دلار

در این مثال، Initial Margin برابر با ۱٬۰۰۰ دلار است.

۲. Used Margin

Used Margin یا مارجین استفاده‌شده مجموع مارجین موردنیاز تمام پوزیشن‌های باز حساب است. وقتی چند معامله هم‌زمان باز دارید، مبلغی که برای نگهداری آن‌ها درگیر شده، Used Margin نام دارد.

برای نمونه، اگر دو معامله داشته باشید و Required Margin هرکدام ۵۰۰ دلار باشد، Used Margin حساب شما ۱٬۰۰۰ دلار خواهد بود.

۳. Free Margin

Free Margin یا مارجین آزاد مقدار سرمایه‌ای است که در حال حاضر برای باز کردن معاملات جدید یا تحمل زیان شناور معاملات باز در دسترس قرار دارد.

فرمول محاسبه:

Free Margin = Equity − Used Margin

اگر Equity حساب ۵٬۰۰۰ دلار و Used Margin برابر با ۱٬۰۰۰ دلار باشد:

۵٬۰۰۰ − ۱٬۰۰۰ = ۴٬۰۰۰

Free Margin برابر با ۴٬۰۰۰ دلار است.

۴. Equity

Equity یا اکوییتی (ارزش لحظه‌ای حساب) ارزش لحظه‌ای حساب معاملاتی است که سود و زیان شناور پوزیشن‌های باز را در نظر می‌گیرد.

فرمول:

Equity = Balance + Floating P/L

اگر Balance حساب ۳٬۰۰۰ دلار باشد و معاملات باز ۲۰۰ دلار سود شناور داشته باشند، Equity برابر با ۳٬۲۰۰ دلار خواهد بود.

۵. Balance

Balance یا موجودی حساب مقدار موجودی حساب پس از ثبت سود و زیان قطعی معاملات است. سود یا زیان معامله تا زمانی که پوزیشن بسته نشده باشد، معمولاً در Balance ثبت نمی‌شود و در Equity به‌صورت شناور نمایش داده می‌شود.

۶. Margin Level

Margin Level یا سطح مارجین یکی از مهم‌ترین شاخص‌های وضعیت حساب است. این شاخص نسبت Equity به Used Margin را به‌صورت درصد نشان می‌دهد.

فرمول:

Margin Level = (Equity ÷ Used Margin) × 100

اگر Equity برابر با ۴٬۰۰۰ دلار و Used Margin برابر با ۱٬۰۰۰ دلار باشد:

(۴٬۰۰۰ ÷ ۱٬۰۰۰) × ۱۰۰ = ۴۰۰٪

Margin Level حساب برابر با ۴۰۰٪ است.

۷. Margin Call

Margin Call یا کال مارجین (هشدار کمبود مارجین) هشداری است که زمانی صادر می‌شود که Margin Level حساب به حد تعیین‌شده توسط بروکر برسد یا از آن پایین‌تر برود. این حد برای همه بروکرها یکسان نیست. رسیدن به Margin Call ممکن است باعث محدود شدن امکان باز کردن معاملات جدید شود؛ اما الزاماً به معنی بسته شدن فوری تمام معاملات نیست.

۸. Stop Out

Stop Out یا استاپ اوت (بسته شدن اجباری معاملات) زمانی رخ می‌دهد که Margin Level به حد مشخص‌شده توسط بروکر برسد یا از آن پایین‌تر برود و بروکر شروع به بستن اجباری معاملات کند. سطح Stop Out و نحوه اجرای آن به قوانین بهترین بروکر فارکس بستگی دارد.

۹. Required Margin

Required Margin یا مارجین موردنیاز مقدار پولی است که برای باز کردن یک پوزیشن مشخص به‌عنوان وجه تضمین نیاز دارید. این مقدار به حجم معامله، قیمت نماد، نوع قرارداد و شرایط بروکر بستگی دارد.

برای مثال، اگر ارزش اسمی یک معامله ۱۰۰٬۰۰۰ دلار و Margin Rate برابر با ۱٪ باشد:

۱۰۰٬۰۰۰ × ۰٫۰۱ = ۱٬۰۰۰

در این مثال، Required Margin برابر با ۱٬۰۰۰ دلار است.

۱۰. Maintenance Margin

Maintenance Margin یا مارجین نگهداری حداقل سرمایه یا وجه تضمینی است که باید برای ادامه باز بودن معامله حفظ شود. این اصطلاح در برخی بازارها و قراردادها به‌صورت مستقل از Initial Margin تعریف می‌شود. در معاملات فارکس مبتنی بر CFD، شرایط نگهداری پوزیشن و حداقل سرمایه موردنیاز به قوانین بروکر بستگی دارد.

مفهوم سررسید در معاملات مارجین

سررسید در معاملات مارجین به زمانی گفته می‌شود که یک قرارداد یا تعهد معاملاتی به پایان می‌رسد و باید طبق شرایط قرارداد تسویه یا تمدید شود. بااین‌حال، تمام معاملات مارجین در فارکس سررسید مشخصی ندارند.

آیا معاملات مارجین در فارکس سررسید دارند؟

در معاملات رایج فارکس اسپات یا قراردادهای CFD که از طریق بسیاری از بروکرها ارائه می‌شوند، پوزیشن‌ها معمولاً تاریخ سررسید ثابت مانند قراردادهای آتی ندارند. معامله‌گر می‌تواند تا زمانی که شرایط بروکر اجازه می‌دهد، پوزیشن خود را باز نگه دارد. با این ‌حال، نگهداری معامله ممکن است هزینه‌هایی مانند سوآپ (Swap) یا هزینه تأمین مالی داشته باشد.

تفاوت مارجین و اهرم(Leverage) در چیست؟

مارجین و اهرم هر دو به معامله‌گر اجازه می‌دهند با سرمایه‌ای کمتر، معامله‌ای با ارزش بزرگ‌تر باز کند؛ اما مفهوم آن‌ها متفاوت است.

مارجین (Margin) مبلغی است که بروکر برای باز کردن و نگه داشتن معامله از حساب شما درگیر می‌کند. این مبلغ معمولاً به‌صورت عدد یا درصد نمایش داده می‌شود و مشخص می‌کند برای باز کردن یک پوزیشن چقدر سرمایه نیاز دارید.

اهرم (Leverage) نسبتی است که نشان می‌دهد بروکر چه میزان اعتبار معاملاتی در اختیار شما قرار می‌دهد. این نسبت با اعدادی مانند ۱:۱۰۰ یا ۱:۲۰۰ نمایش داده می‌شود.

برای مثال، اگر ارزش یک معامله ۱۰۰٬۰۰۰ دلار باشد و از اهرم ۱:۱۰۰ استفاده کنید، مارجین موردنیاز حدود ۱٬۰۰۰ دلار خواهد بود. اگر اهرم ۱:۲۰۰ باشد، مارجین موردنیاز به حدود ۵۰۰ دلار کاهش پیدا می‌کند.

در نتیجه، اهرم قدرت معاملاتی شما را مشخص می‌کند، اما مارجین مقدار سرمایه‌ای است که برای باز کردن معامله درگیر می‌شود. افزایش اهرم، مارجین موردنیاز را کاهش می‌دهد؛ اما می‌تواند ریسک زیان و بسته‌شدن اجباری معاملات را نیز افزایش دهد.

مدیریت ریسک در معاملات مارجین دار

مدیریت ریسک در معاملات مارجین‌دار اهمیت زیادی دارد؛ زیرا استفاده از لوریج می‌تواند باعث شود زیان معاملات نسبت به سرمایه اولیه سریع‌تر افزایش پیدا کند. اگر معامله‌گر بدون توجه به حجم پوزیشن، مارجین آزاد و فاصله تا استاپ اوت وارد بازار شود، حتی یک حرکت نسبتاً کوچک قیمت می‌تواند فشار زیادی به حساب وارد کند.

حجم معامله را متناسب با سرمایه انتخاب کنید
برای هر معامله حد ضرر داشته باشید
مارجین آزاد را بررسی کنید
سطح مارجین را به‌صورت منظم بررسی کنید
از باز کردن معاملات بیش‌ازحد خودداری کنید
قوانین بروکر را درباره مارجین کال و استاپ اوت بخوانید
قبل از معامله واقعی، محاسبات را در حساب دمو تمرین کنید

مزایا و معایب معاملات مارجین

مزایا و معایب مارجین به‌ گفته‌ی سایت investopedia به این صورت است:

مزایا:

امکان کسب سود بیشتر به کمک اهرم
افزایش قدرت خرید و امکان باز کردن معاملات بزرگ‌تر
انعطاف‌پذیری بیشتر نسبت به برخی روش‌های تأمین مالی
امکان استفاده مجدد از افزایش ارزش وثیقه برای انجام معاملات بزرگ‌تر

معایب:

امکان افزایش زیان به دلیل استفاده از اهرم
وجود هزینه‌های حساب، بهره و سایر هزینه‌های معاملاتی
احتمال دریافت Margin Call و نیاز به واریز سرمایه بیشتر
احتمال بسته‌شدن اجباری معاملات یا Stop Out
امکان زیان بیشتر از سرمایه اولیه در شرایط نامناسب بازار

سوالات متداول:

مارجین چیست؟

مارجین مبلغی از سرمایه است که بروکر برای باز کردن و نگه داشتن یک معامله درگیر می‌کند. این مبلغ به‌عنوان وجه تضمین معامله در حساب شما نگهداری می‌شود.

تفاوت مارجین و اهرم چیست؟

مارجین مقدار سرمایه موردنیاز برای باز کردن معامله است، اما اهرم نسبتی است که قدرت معاملاتی شما را افزایش می‌دهد. هرچه اهرم بیشتر باشد، مارجین موردنیاز برای یک معامله مشابه کمتر می‌شود.

آیا مارجین همان کارمزد معامله است؟

خیر. مارجین کارمزد یا هزینه معامله نیست؛ بلکه مبلغی است که برای باز کردن و نگه داشتن پوزیشن در حساب شما درگیر می‌شود.

آیا معاملات مارجین برای افراد مبتدی مناسب است؟

معاملات مارجین به دلیل استفاده از اهرم، ریسک بالایی دارند. افراد مبتدی بهتر است ابتدا با حساب دمو، حجم‌های کوچک و مدیریت ریسک مناسب تمرین کنند.

2 نظر

موسوی

نام بروکر: بروکر آلپاری

در بروکر الپاری مارجینمو جوری حساب کنم؟

0 0
پاسخ
1. حجت دانشمند
  
  سلام وقت بخیر؛ محاسبه مارجین ورود به معامله برای هر نماد متفاوت هست و به چند مورد مهم بستگی داره
  برای دریافت فرمول محاسبه مارجین، لطفا به پشتیبانی تلگرام مجموعه مراجعه کنید
  https://telegram.me/Soodup_support
  
  0 0
  پاسخ

نظر شما

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

لطفا قبل از نوشتن نظر، امتیاز دهید.

امتیاز شما: 5 4 3 2 1 0

0 از 5 ( امتیازی ثبت نشده است )

نظر شما پیرامون کدام بروکر است؟

نظرات کاربران *

ایمیل *

نام *