کندل مرد به دار آویخته یکی از الگوهای شمعی در تحلیل تکنیکال است. این الگو معمولاً در انتهای روند صعودی ظاهر می‌شود و نشانه‌ای از تغییر روند به سمت نزولی است. در الگو مرد به دار آویخته بدنه شمع کوچک است و سایه پایینی بلندی دارد. وقتی این الگو در قیمت‌های بالا ظاهر می‌شود یک هشدار جدی به شمار می‌رود.
کندل مرد به دار آویخته چیست؟
کندل مرد به دار آویخته (Hanging Man) یکی از الگوهای مهم در کندل استیک است که نشان‌دهنده احتمال تغییر روند در بازار است. این الگو معمولاً در انتهای روند صعودی ظاهر می‌شود و به عنوان یک سیگنال بازگشتی نزولی شناخته می‌شود. در الگوی مرد به دار آویخته بدنه کندل کوچک و سایه پایینی بلند است. این الگو نشان می‌دهد قیمت در طول روز به طور قابل توجهی کاهش یافته اما مجدداً افزایش پیدا کرده است. این تغییرات در قیمت نشان‌دهنده تضعیف فشار خرید و افزایش قدرت فروش است.
سایه پایینی بلند الگوی مرد آویزان نشان می‌دهد که فروشندگان در طول روز قدرت زیادی نشان داده‌اند اما در پایان روز قیمت مجدد به نزدیکی سطح اولیه برگشته است. این موضوع به تریدرها سیگنال می‌دهد که قدرت خرید رو به کاهش است و ممکن است روند نزولی آغاز شود.
گرچه رنگ کندل مرد به دار آویخته اهمیت چندانی ندارد اما اگر این کندل به رنگ قرمز تشکیل شود قدرت بیشتری دارد. الگوی مرد آویخته تنها یک هشدار است و نمی‌توان به تنهایی از آن برای تصمیمگیری استفاده کرد. به همین دلیل تریدرهای حرفه‌ای از این الگو در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند اندیکاتورها و سطح حمایت و مقاومت استفاده می‌کنند.
الگوی مرد آویزان چه زمانی ظاهر می‌شود؟
الگوی مرد آویزان زمانی ظاهر می‌شود که بازار در حال رشد باشد و قیمت‌ها روند صعودی داشته باشند. این الگو معمولاً بعد از یک افزایش قابل توجه در قیمت‌ها دیده می‌شود. اگرچه این الگو می‌تواند در هر روند صعودی شکل بگیرد اما باید قبل از آن قیمت‌ها به طور چشمگیری بالا رفته باشند تا این الگو ظاهر شود.
کندل مرد به دار آویخته ممکن است در بعضی مواقع بعد از دوره‌ای که قیمت‌ها تغییر نمی‌کنند و در یک محدوده ثابت هستند به وجود آید. در این شرایط این الگو نشان می‌دهد که بازار قرار است تغییر جهت دهد و روند نزولی شروع شود. مدتی پس از که ثابت ماندن قیمت‌ها این الگو هشداری برای تغییر روند است.
وقتی الگو مرد به دار آویخته تشکیل می‌شود یعنی فشار خرید کم شده و فروشندگان قدرت بیشتری پیدا کرده‌اند. در این شرایط احتمال می‌رود روند صعودی تمام شده و ممکن است قیمت به سمت پایین حرکت کند. معاملهگران از این الگو به عنوان یک سیگنال برای فروش استفاده می‌کنند.
کندل مرد به دار آویخته نزولی است یا صعودی؟
کندل مرد به دار آویخته به طور کلی یک کندل نزولی محسوب می‌شود. این الگو زمانی ظاهر می‌شود که پس از یک روند صعودی قیمت به طور قابل توجهی کاهش یافته و سپس به سمت بالا برمی‌گردد. با این حال همچنان پایین‌تر از قیمت شروع خود بسته می‌شود. این حرکت قیمتی نشان‌دهنده تغییر قدرت از خریداران به فروشندگان است. همان‌طور که کندل چکش در انتهای یک روند نزولی نشان‌دهنده برگشت به روند صعودی است، مرد آویخته نیز در انتهای روند صعودی نشانه‌ای از احتمال شروع به سمت روند نزولی است.
این الگو به معاملهگران سیگنال می‌دهد که بازار ممکن است وارد روند نزولی شود. ذر ابن شرایط خریداران در حال تلاش برای بالابردن قیمت‌ها هستند اما سایه بلند پایینی که در کندل مرد آویخته مشاهده می‌شود نشان می‌دهد که فشار فروش بیشتر است. معاملهگران معمولاً از این الگو برای شناسایی و گرفتن معاملات شورت (فروش) استفاده می‌کنند.
با این حال، برای تائید این سیگنال و تصمیمگیری درست باید به کندلهای بعدی نیز توجه کرد. اگر کندل بعدی سایه‌ی پایین‌تری از کندل مرد آویخته داشته باشد و خط روند صعودی را بشکند نشانه‌ی آغاز یک روند نزولی طولانی مدت است؛ بنابراین تحلیل دقیق روند قیمتی و استفاده از این الگو همراه با سایر ابزارهای تحلیل فنی به تریدرها در گرفتن تصمیمات بهتر کمک میکند.
نحوه تشخیص کندل مرد آویزان
برای تشخیص کندل مرد آویزان باید به چند ویژگی مهم توجه کرد. اولین ویژگی مهم برای تشخیص الگوی مرد آویزان سایه پایینی بلند است. سایه پایین باید حداقل دو برابر طول بدنه واقعی کندل باشد. این سایه بلند نشان‌دهنده آن است که قیمت در طول دوره معاملاتی به شدت کاهش یافته اما درنهایت در نزدیکی قیمت آغازین بسته شده است. سایه بالایی کندل نیز باید یا خیلی کوچک باشد یا اصلاً وجود نداشته باشد.
بدنه کوچک الگوی مرد آویزان نیز نشان‌دهنده حرکت قیمت محدود در طول دوره معاملاتی است؛ به عبارت دیگر اگر قیمت در ابتدای دوره به شدت بالا رفته باشد و سپس به سرعت به سمت پایین آمده باشد بدنه کوچک به شما این پیام را می‌دهد که تغییرات قیمت در طول این دوره ناچیز بوده است. همچنین بدنه واقعی باید در بالای کندل یعنی در قسمت بالای سایه پایین قرار بگیرد. این وضعیت نشان می‌دهد خریداران نتواسته‌اند قیمت را به بالاتر از قیمت ابتدایی برسانند.
استراتژی معامله با الگوی کندل مرد به دار آویخته
برای اجرای استراتژی معامله با الگوی کندل مرد به دار آویخته ابتدا باید سایه پایینی بلند این کندل را در نظر گرفت. در استراتژی‌های پرایس اکشن هرچه سایه پایینی بلندتر باشد سیگنال معتبرتر خواهد بود و احتمال وقوع روند نزولی افزایش می‌یابد. سایه بلند پایین به معنی فشار فروش بیشتر و برتری نسبی فروشندگان نسبت به خریداران در آن بازه زمانی است. این شرایط می‌تواند نشانه‌ای برای ورود به معامله شورت (فروش) محسوب شود.
در گام بعدی باید کندل دوم را مشاهده کرد تا سیگنال الگوی مرد آویخته تأیید شود. در صورتی که کندل بعدی نیز نزولی باشد و سطح حمایت قبلی را بشکند معاملهگران این وضعیت را نشانه‌ای قوی برای شروع روند نزولی در نظر می‌گیرند. از آنجا که در پرایس اکشن بررسی کندل‌ها به عنوان تأییدی برای حرکت قیمت اهمیت دارد معاملهگران با مشاهده شکسته شدن سطح حمایت با اطمینان بیشتری وارد معاملات شورت می‌شوند و منتظر کاهش بیشتر قیمت می‌مانند.
برای تعیین نقاط ورود و خروج توجه به زمان‌بندی بسیار مهم است. معاملهگران معمولاً در دو موقعیت وارد معامله شورت می‌شوند. اول، پس از بسته شدن کندل مرد آویخته و نزدیک به سطح بسته شدن آن و دوم پس از آغاز کندل نزولی بعدی است. در این استراتژی بالاترین نقطه کندل به عنوان استاپ لاس (حد ضرر) در نظر گرفته می‌شود. حد سود نیز بر اساس میزان ریسک‌پذیری معامله‌گر تعیین می‌شود.
مزایا و محدودیت‌های الگوی مرد به دار آویخته
یکی از مزایای الگوی مرد به دار آویخته این است که سیگنال‌های قابل اطمینانی از معکوس شدن روند ارائه می‌دهد. با استفاده از این الگو معاملهگران میتوانند زمان مناسب برای ورود به معاملات شورت را شناسایی کرده و از فرصت‌های نزولی بازار بهره‌مند شوند. از آنجا که این الگو معمولاً در پایان یک روند صعودی شکل می‌گیرد نشان‌دهنده تضعیف خریداران و احتمال کاهش قیمت است. این ویژگی الگوی مرد آویزان باعث می‌شود تا معاملهگران از ضررهای ناشی از بازگشت قیمت جلوگیری کرده و در زمان مناسب وارد موقعیتهای فروش شوند.
با وجود مزایای کندل مرد به دار آویخته یکی از محدودیت‌های این الگو این است که هدف قیمتی مشخصی را برای خروج از معامله تعیین نمی‌کند. برخلاف برخی الگوها یا اندیکاتورهای دیگر که نقاط خروجی را پیشنهاد می‌کنند در کندل مرد به دار آویخته معاملهگران باید با مشاهده روند بازار و حرکات قیمتی تصمیمگیری کنند؛ بنابراین برای جلوگیری از زیان‌های احتمالی، بهتر است معاملهگران در هنگام مشاهده هرگونه نشانه‌ای از بازگشت صعودی از معامله خارج شوند. این فرایند نیاز به تجربه و استفاده از شاخصهای مکمل دارد.
الگوی مرد به دار آویخته تنها به عنوان یک سیگنال معکوس کوتاه‌مدت کاربرد دارد و نمی‌تواند روند بلندمدت بازار را به طور کامل پیش‌بینی کند. این الگو معمولاً در تایم فریم‌های کوتاه‌مدت مؤثر است و اطلاعات کافی را نمی‌تواند برای معاملهگران با اهداف بلندمدت فراهم کند. از این رو، معامله‌گرانی که بر اساس الگوهای کندل استیک معامله می‌کنند باید این محدودیت را در نظر داشته و از ابزارهای تحلیل تکنیکال برای تأیید و پیش‌بینی روندهای طولانی‌تر استفاده کنند.
تفاوت کندل مرد آویزان با کندل چکش و ستاره شامگاهی
در تحلیل تکنیکال در فارکس شناخت انواع کندل برای معاملهگران اهمیت زیادی دارد زیرا این الگوها به آن‌ها کمک می‌کنند تا نقاط بازگشتی و تغییرات احتمالی روند بازار را شناسایی کنند. اگرچه این کندل‌ها از نظر ظاهری شباهت‌هایی با یکدیگر دارند اما تفاوت‌های کلیدی در نحوه تشکیل و موقعیتشان روی نمودار است.
یکی از تفاوت‌های اصلی میان کندل مرد آویزان و کندل چکش در موقعیت آن‌ها در روند نمودار است. کندل مرد آویزان در انتهای یک روند صعودی ظاهر می‌شود و نشان‌دهنده احتمال بازگشت به روند نزولی است. در مقابل، کندل چکش در انتهای یک روند نزولی دیده می‌شود و سیگنالی از تغییر به روند صعودی است.
کندل ستاره شامگاهی و مرد آویزان نیز هر دو در نزدیکی بالای روند صعودی پدیدار می‌شوند و هر دو نشان‌دهنده آغاز یک روند نزولی هستند. با این حال تفاوت‌هایی در محل قرارگیری بدنه آن‌ها وجود دارد. در کندل مرد آویزان بدنه نزدیک به قسمت بالای کندل قرار می‌گیرد. در حالی که در کندل ستاره شامگاهی بدنه نزدیک به پایین کندل است و سایه بلندتری در بالای آن مشاهده می‌شود. این تفاوت نشان می‌دهد که کندل ستاره شامگاهی نسبت به مرد آویزان نوسان بیشتری در بالا داشته و به نوعی نشانگر قوی‌تری از فشار فروش است.
کندل مرد آویزان و کندل چکش هر دو الگوهایی هستند که احتمال بازگشت روند را نشان می‌دهند. کندل مرد آویزان در صورت تایید با کندل نزولی بعدی بازگشت روند صعودی به نزولی را تأیید میکند. کندل چکش اما به تأیید روند بازگشت صعودی کمک میکند و برای اثبات نیازمند کندل صعودی بعدی است. تفاوت در سیگنال و جهت آن نحوه استفاده از این دو کندل را متفاوت میکند.
کندل مرد آویزان و کندل ستاره شامگاهی نیز هر دو دارای سایه‌های بلندی هستند اما در جهت آن با یکدیگر متفاوت است. در کندل مرد آویزان، سایه بلند در پایین کندل قرار دارد. در حالی که در کندل ستاره شامگاهی سایه بلند به سمت بالا است.
سخن پایانی
الگوی کندل مرد آویزان یکی از ابزارهای مهم و کاربردی در تحلیل تکنیکال است که نشانه‌ای از احتمال بازگشت روند است. برای استفاده مؤثر از این الگو همیشه باید منتظر تاییدیه‌های لازم از سایر شاخص‌ها و الگوهای تحلیلی بود تا ریسک معاملات کاهش پیدا کند. به‌خاطر داشته باشید که موفقیت در بازار نیازمند آگاهی و بررسی عمیق است. استفاده از کندل مرد آویزان و سیگنال‌های بازگشتی تنها یکی از ابزارهای دستیابی به این موفقیت است.
سوالات متداول
کندل مرد آویزان چیست و چه کاربردی دارد؟
کندل مرد آویزان یک الگوی کندل استیک است که در بالای یک روند صعودی ظاهر می‌شود. این الگو نشان‌دهنده احتمال بازگشت روند به سمت نزولی است. الگوی مرد به دار آویخته به تریدرها هشدار می‌دهد که فشار فروش در بازار افزایش یافته و ممکن است قیمت کاهش یابد.
چگونه میتوان کندل مرد آویزان را تشخیص داد؟
برای تشخیص کندل مرد آویزان باید به وجود سایه بلند پایینی که حداقل دو برابر بدنه کندل است و سایه بالایی بسیار کوچک یا بدون سایه توجه کرد. این ویژگی‌ها نشان‌دهنده تغییر جهت بازار هستند.
تفاوت کندل مرد آویزان با کندل چکش در چیست؟
کندل مرد آویزان و کندل چکش از نظر شکل شبیه به هم هستند اما تفاوت اصلی آن‌ها در مکان ظاهر شدن است. کندل مرد آویزان در بالای یک روند صعودی ظاهر می‌شود و نشان‌دهنده برگشت به روند نزولی است. در حالی که کندل چکش در پایین یک روند نزولی ظاهر می‌شود و احتمال شروع یک روند صعودی را نشان می‌دهد.
چرا معاملهگران باید منتظر تاییدیه بعد از شکلگیری کندل مرد آویزان باشند؟
معاملهگران برای جلوگیری از اشتباهات باید پس از شکلگیری کندل مرد آویزان منتظر تأییدیه از کندلهای بعدی یا سایر شاخصهای تحلیلی باشند. این کار کمک میکند تا با اطمینان بیشتری تصمیمگیری کنند.
چگونه میتوان از الگوی مرد آویزان در استراتژی معاملاتی استفاده کرد؟
معاملهگران میتوانند از الگوی مرد آویزان برای ورود به موقعیتهای شورت استفاده کنند. با توجه به سایه بلند این کندل و تأییدیه از کندل بعدی میتوانند پس از مشاهده این الگو در نزدیکی سطح مقاومت یا پس از شکست حمایت، معامله خود را آغاز کنند.
