جستجو کنید...
سودآپ > آموزش فارکس > نظریه داو چیست ؟
تئوری داو و یا نظریه داو، یکی از پایههای اصلی در تحلیل تکنیکال است که برای شناسایی روند حرکت قیمت در بازار استفاده میشود. این نظریه بر این ایده استوار است که رفتار قیمت را میتوان با بررسی سقفها و کفهای قیمتی تحلیل کرد و از روی آن، روند کلی بازار را تشخیص داد.
در بازار فارکس، معامله‌گران میتوانند با استفاده از تئوری داو بررسی کنند که آیا قیمت در یک روند صعودی، نزولی یا بدون روند مشخص، قرار دارد. برای مثال، زمانی که قیمت به طور پیوسته سقفها و کفهای بالاتری ایجاد می‌کند، میتوان گفت بازار در یک روند صعودی قرار دارد. برعکس، تشکیل سقفها و کفهای پایینتر معمولاً نشانه روند نزولی است.
داو تئوری در ابتدا برای بررسی بازار سهام و نماد داوجونز مطرح شد، اما اصول آن امروزه در تحلیل بازارهای مختلف از جمله فارکس نیز استفاده میشود. البته هنگام استفاده از این نظریه در فارکس باید تفاوت‌هایی مانند نبود حجم معاملات متمرکز و ساختار متفاوت بازار ارز را در نظر گرفت.
نظربه داو یکی از مهمترین نظریه های شناخته شده در بازار فارکس است تا جایی که دایرة المعارف Britannica، تئوری داو را این طور تعبیر می‌کند:
“Dow theory represents the roots of technical analysis”تئوری داو ریشه‌های تحلیل تکنیکال را شکل می‌دهد.
“Dow theory represents the roots of technical analysis”
تئوری داو ریشه‌های تحلیل تکنیکال را شکل می‌دهد.
برای آشنایی بیشتر با این تئوری و 6 اصل مهم آن تا انتهای این مقاله همراه سودآپ باشید.
نظریه داو در اصل تلاش می‌کند توضیح دهد که بازار چگونه حرکت می‌کند و روندها چگونه شکل می‌گیرند. بخش مهمی از این نظریه به بررسی حرکت قیمت و تشخیص روند بازار مربوط میشود.
برای مثال، در یک روند صعودی معمولاً سقفها و کفهای جدید بالاتر از سقفها و کفهای قبلی قرار می‌گیرند:
روند صعودی: Higher High + Higher Low
در مقابل، در یک روند نزولی، سقفها و کفهای جدید پایینتر از نقاط قبلی شکل می‌گیرند:
روند نزولی: Lower High + Lower Low
داو همچنین حرکت بازار را به چند دسته تقسیم می‌کرد:
به زبان ساده، ایده اصلی نظریه داو این است که برای درک رفتار بازار باید به روند کلی قیمت و نحوه شکل‌گیری سقفها و کفها توجه کنیمو همچنین در تئوری داو، نوسانات جزئی و کوتاه مدت بازار به تنهایی مبنای اصلی تحلیل روند نیستند؛ زیرا تغییرات روزانه قیمت میتوانند تحت تأثیر نوسانات طبیعی بازار قرار بگیرند و لزوماً جهت روند اصلی را نشان ندهند.
همانطور که در سایت TradingView نیز با اشاره به کتاب «The Stock Market Barometer» نوشته ویلیام همیلتون، به این موضوع اشاره می‌کند:
“Minor patterns aren’t taken into account in Dow Theory. “The stock market is not rational in its fluctuations from day to day,” Hamilton wrote in his book The Stock Market Barometer.” «در تئوری داو، نوسانات جزئی بازار در نظر گرفته نمی‌شوند. همیلتون در کتاب «The Stock Market Barometer» نوشته است: «بازار سهام در نوسانات روزانه خود همیشه منطقی عمل نمی‌کند.»»
“Minor patterns aren’t taken into account in Dow Theory. “The stock market is not rational in its fluctuations from day to day,” Hamilton wrote in his book The Stock Market Barometer.”
«در تئوری داو، نوسانات جزئی بازار در نظر گرفته نمی‌شوند. همیلتون در کتاب «The Stock Market Barometer» نوشته است: «بازار سهام در نوسانات روزانه خود همیشه منطقی عمل نمی‌کند.»»
البته همانطور که قبلا بیان شد، نظریه داو در ابتدا برای بررسی بازار سهام و نماد داوجونز مطرح شد و مخصوص بازار فارکس نبود. با این حال، اصولی مانند تشخیص روند، بررسی سقفها و کفهای قیمتی و دنبال کردن حرکت بازار، بعدها در تحلیل سایر بازارها از جمله فارکس نیز مورد استفاده قرار گرفت.
اگر بخواهیم تاریخچه نظریه داو را ساده و کوتاه بررسی کنیم، باید از چارلز داو شروع کنیم.
چارلز داو (1851–1902) روزنامه‌نگار مالی آمریکایی و یکی از بنیان گذاران شرکت Dow Jones و روزنامه وال استریت ژورنال بود. او در سرمقاله‌های خود درباره رفتار بازار سهام و نحوه حرکت قیمت‌ها مطالب مختلفی می‌نوشت.
داو خودش این مطالب را به شکل یک «تئوری» منسجم تدوین نکرد. پس از مرگ او، ویلیام پی همیلتون و بعدها رابرت ری، نوشته‌های داو را بررسی و ایده‌های او را منظم کردند. به تدریج این مجموعه دیدگاه‌ها با عنوان «نظریه داو» شناخته شد.
بنابراین، نظریه داو بیشتر از آنکه حاصل یک کتاب یا مقاله مشخص باشد، نتیجه مجموعه‌ای از مشاهدات و نوشته‌های چارلز داو درباره رفتار بازار است.
اصول نظریه داو معمولاً در قالب شش اصل اصلی توضیح داده میشود. که در ادامه به آن می‌پردازیم:
1. قیمت همه اطلاعات را در خود دارد
از نگاه داو، اطلاعات و عوامل مختلفی که بر بازار تأثیر می‌گذارند، در نهایت خود را در قیمت نشان می‌دهند. اخبار اقتصادی فارکس، نرخ بهره، شرایط بازار و انتظارات معامله‌گران همگی میتوانند بر قیمت اثر بگذارند. به همین دلیل، تحلیلگر تکنیکال برای بررسی رفتار بازار، تمرکز زیادی روی نمودار و حرکت قیمت دارد.
2. بازار سه نوع روند دارد
داو حرکت بازار را به سه نوع روند تقسیم می‌کند:
مطلب مهم اینجاست که هر حرکت خلاف جهت روند اصلی، لزوماً به معنی تغییر روند نیست. برای مثال، ممکن است بازار در یک روند صعودی قرار داشته باشد اما برای مدتی وارد یک اصلاح نزولی شود.
3. روند اولیه سه فاز دارد
روند اصلی بازار معمولاً در سه مرحله شکل می‌گیرد:
در روند نزولی نیز همین مراحل با جهت مخالف اتفاق می‌افتند.
4. شاخص‌ها باید یکدیگر را تأیید کنند
نظریه داو برای تأیید روند، رفتار دو شاخص صنعتی و حمل و نقل را با یکدیگر مقایسه می‌کرد. اگر هر دو شاخص در یک جهت حرکت می‌کردند و سقف‌های جدید می‌ساختند، روند صعودی اعتبار بیشتری پیدا می‌کرد. در فارکس شاخصی دقیقاً مشابه این دو شاخص وجود ندارد. به همین دلیل، برخی معامله‌گران از جفت ارزهای مرتبط یا شاخص دلار برای بررسی و تأیید حرکت بازار استفاده می‌کنند.
5. حجم باید روند را تأیید کند
از دیدگاه نظریه داو، حجم معاملات میتواند به تأیید روند کمک کند. برای مثال، در یک روند صعودی، افزایش حجم همراه با رشد قیمت میتواند نشانه قدرت روند باشد. البته استفاده از این اصل در فارکس محدودیت دارد، زیرا بازار فارکس متمرکز نیست و حجم واقعی کل معاملات در اختیار معامله‌گر قرار ندارد.
6. روند تا زمان تأیید برگشت ادامه دارد
تا زمانی که نشانه مشخصی از تغییر ساختار روند دیده نشده است، باید روند فعلی را همچنان معتبر در نظر گرفت. به زبان ساده، صرفاً به این دلیل که قیمت برای مدت زیادی صعود کرده یا نزول داشته، نمی‌توان گفت روند حتماً به پایان رسیده است. تغییر روند زمانی اهمیت پیدا می‌کند که در ساختار سقفها و کفهای قیمت، نشانه‌ای مشخص از برگشت دیده شود.
اگر از تئوری داو برای تحلیل بازار استفاده می‌کنید، می‌توانید در کنار یادگیری تحلیل تکنیکال، از آموزش رایگان فارکس و سیگنال رایگان فارکس نیز استفاده کنید. برای دریافت این خدمات و اطلاعات بیشتر، روی دکمه زیر کلیک کنید.
پنل خدمات
همین حالا ثبت‌نام کن و وارد دنیای تریدرها شو
برای استفاده از تئوری داو در تحلیل بازار، می‌توانید این مراحل را به‌ترتیب انجام دهید:
ابتدا یک جفت ارز و یک تایم فریم بلند مدت انتخاب کنید. سپس سقفها و کفهای مهم قیمت را مشخص کنید. فقط نقاطی را در نظر بگیرید که قیمت از آن‌ها به‌وضوح برگشته است.
در ادامه ساختار قیمت را بررسی کنید:
سپس روند اصلی را از اصلاح تشخیص دهید. تا زمانی که آخرین کف مهم در روند صعودی یا آخرین سقف مهم در روند نزولی شکسته نشده باشد، حرکت خلاف جهت را لزوماً تغییر روند در نظر نگیرید و همچنین به نشانه‌های تغییر روند توجه کنید. برای مثال، اگر در یک روند صعودی قیمت نتواند سقف جدیدی بسازد و سپس کف مهم قبلی را بشکند، احتمال تغییر روند بیشتر میشود.
در ادامه، معاملات را با روند اصلی هماهنگ کنید. در روند صعودی، معمولاً تمرکز معامله‌گر روی پیدا کردن موقعیت‌های خرید در اصلاح‌هاست و در روند نزولی، موقعیت‌های فروش اهمیت بیشتری پیدا می‌کنند.
تئوری داو بیشتر برای بررسی روندهای میان مدت و بلند مدت کاربرد دارد؛ بنابراین نمودارهای روزانه، 4 ساعته و هفتگی معمولاً انتخاب‌های مناسبی هستند. البته میتوان از این تئوری در تایم فریم‌های کوتاه‌تر هم استفاده کرد، اما هرچه تایم‌فریم پایینتر باشد، نوسانات و نویز بازار بیشتر میشود و احتمال شکل‌گیری سیگنال‌های کاذب افزایش پیدا می‌کند.
یک روش رایج این است که ابتدا روند اصلی را در تایم فریم بالاتر مشخص کنید و بعد برای پیدا کردن نقطه ورود، به تایم فریم پایینتر بروید.
با وجود اینکه تئوری داو پایه بسیاری از روش‌های تحلیل تکنیکال مانند پرایس اکشن است، این روش نیز محدودیت‌هایی دارد که در ادامه به مهمترین آن‌ها می‌پردازیم.
تأخیر در تأیید روندیکی از محدودیت‌های تئوری داو این است که روند معمولاً پس از شکل‌گیری سقف یا کف جدید تأیید میشود. بنابراین ممکن است بخشی از حرکت قیمت قبلاً انجام شده باشد و ورود معامله‌گر با تأخیر صورت بگیرد. این موضوع در روش‌های مبتنی بر دنبال‌کردن روند طبیعی است.
بازار رنج و سیگنال‌های کاذبتئوری داو در بازارهای دارای روند مشخص، نه بازار رنج، کاربرد بیشتری دارد. زمانی که قیمت در یک محدوده مشخص نوسان می‌کند، تشخیص سقف و کفهای مهم دشوارتر میشود و احتمال ایجاد سیگنال‌های اشتباه افزایش پیدا می‌کند. به همین دلیل، قبل از استفاده از تئوری داو بهتر است ابتدا مشخص کنید که بازار در روند قرار دارد یا در یک محدوده نوسان می‌کند.
بله، اما بهتر است آن را یک چارچوب برای تحلیل روند بدانیم، نه یک استراتژی معاملاتی کامل. بررسی سقفها، کفها و ساختار روند همچنان بخش مهمی از تحلیل تکنیکال است و بسیاری از روش‌های امروزی، از جمله پرایس اکشن، از همین مفاهیم استفاده می‌کنند.
با این حال، تئوری داو قوانین مشخصی برای نقطه ورود، خروج و مدیریت سرمایه ارائه نمی‌دهد. همچنین برخی اصول آن، مانند تأیید بین شاخص‌ها و بررسی حجم، در بازار فارکس به دلیل تفاوت ساختار این بازار نیاز به تعدیل دارند.
در نتیجه، بهتر است از تئوری داو برای تشخیص جهت و ساختار کلی بازار استفاده کنید و برای تصمیم‌گیری معاملاتی، آن را در کنار مدیریت ریسک و ابزارهای تحلیلی دیگر قرار دهید.
تئوری داو بیشتر برای معامله‌گرانی کاربرد دارد که می‌خواهند ساختار و جهت کلی بازار را بدون استفاده از ابزارهای پیچیده بررسی کنند.
آیا شما در تحلیل معاملات فارکس از تئوری داو و بررسی سقفها و کفهای قیمت استفاده می‌کنید؟ تجربه‌ای در تشخیص روند بازار دارید؟ خوشحال می‌شویم تجربه یا نکته‌ای که در معاملات خود استفاده می‌کنید را در بخش نظرات با ما و سایر معامله‌گران به اشتراک بگذارید.
همچنین اگر برای انتخاب بهترین بروکر فارکس، مقایسه شرایط حساب‌ها یا دریافت کش بک فارکس نیاز به راهنمایی دارید، می‌توانید فرم مشاوره زیر را تکمیل کنید. کارشناس سودآپ در اسرع وقت با شما تماس می‌گیرد و به تمام سوالات شما پاسخ می‌دهد و راهنمایی لازم را متناسب با شرایط و نیاز شما ارائه می‌کند.
سوال دارید؟ برای مشاوره فارکس با پشتیبانی ما در ارتباط باشید. ما در سریع‌ترین زمان پاسخگوی شما هستیم.
منبع:
سوالات متداول:
نظریه داو یا داو تئوری Dow Theory یکی از پایههای تحلیل تکنیکال است که برای بررسی روند و ساختار حرکت قیمت استفاده میشود. در این نظریه، با بررسی سقفها و کفهای قیمتی میتوان جهت کلی بازار را تشخیص داد و روند صعودی، نزولی یا بدون روند مشخص را شناسایی کرد.
از تئوری داو در فارکس میتوان برای تشخیص روند اصلی بازار، شناسایی اصلاحها و بررسی احتمال تغییر روند استفاده کرد. این روش بیشتر روی رفتار قیمت و ساختار سقفها و کفها تمرکز دارد.
تئوری داو بیشتر برای بررسی روندهای میانمدت و بلندمدت کاربرد دارد. تایمفریمهای 4 ساعته، روزانه و هفتگی میتوانند برای تشخیص روند اصلی مناسب باشند، در حالی که تایمفریمهای پایینتر نویز و نوسانات بیشتری دارند.
در بازار رنج، تشخیص روند با تئوری داو دشوارتر است؛ زیرا قیمت در یک محدوده حرکت می‌کند و سقفها و کفهای مشخصی برای تأیید روند شکل نمی‌گیرند. در چنین شرایطی احتمال ایجاد سیگنال‌های کاذب بیشتر است.
در نظریه داو، حجم میتواند برای تأیید قدرت روند استفاده شود. با این حال، در فارکس حجم کل معاملات بازار به صورت متمرکز در دسترس نیست و داده حجم در پلتفرمهای معاملاتی معمولاً محدود به اطلاعات همان بروکر یا تیکهای قیمتی است.
خیر. تئوری داو بیشتر یک چارچوب برای تحلیل روند و ساختار بازار است و قوانین کاملی برای تعیین حجم معامله و مدیریت سرمایه ارائه نمی‌کند. بنابراین بهتر است قبل از معامله، این موارد نیز به‌صورت جداگانه مشخص شوند.
محمد شکری
نویسنده و فعال بازارهای مالی
من محمد شکری هستم؛ نویسنده سایت سودآپ و معامله‌گر حوزه بازارهای مالی با بیش از ۷ سال تجربه. تلاش می‌کنم تجربه‌ام را در کنار منابع معتبر و اطلاعات به‌روز قرار دهم و محتوایی کاربردی برای معامله‌گران ارائه کنم.
حجت دانشمند
ارزیاب و تأییدکننده تخصصی محتوا
من حجت دانشمند هستم؛ از سال ۱۳۹۷ به‌عنوان تحلیلگر بازارهای مالی و فعال تخصصی بازار فارکس فعالیت می‌کنم و بر محتوای تخصصی این سایت نظارت و آن را تأیید می‌کنم.
در ادامه پیشنهاد میشود:
نرخ بیکاری (Unemployment Rate) در فارکس به چه معناست؟
شاخص PCE چیست؟
FOMC چیست؟
خط روند در فارکس
نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *
نظر شما پیرامون کدام بروکر است؟ درباره کل بازار فارکس بروکر ایکس چیف بروکر آلپاری بروکر آمارکتس بروکر لایت فایننس بروکر کپیتال اکستند بروکر دبلیو ام مارکتس بروکر آی سی ام بروکرز بروکر فیبوگروپ بروکر دلتا اف ایکس بروکر اچ وای سی ام بروکر اف ایکسپرو بروکر آی اف سی مارکتس بروکر اوپو فایننس بروکر اوربکس بروکر ارانته
نظرات کاربران *
ایمیل *
نام *
Δ
44530
https://soodup.com/education/dow-theory-in-forex
