جستجو کنید...
سودآپ > آموزش فارکس > لوریج در فارکس چیست ؟
لوریج (اهرم) در فارکس ابزاری است که بروکر در اختیار معامله‌گر قرار میدهد تا با سرمایهای کمتر، حجم معاملهای بزرگ‌تر باز کند. برای مثال، با لوریج ۱:۱۰۰، هر ۱ دلار سرمایه شما معادل ۱۰۰ دلار قدرت خرید میشود. این ویژگی، بازار فارکس را به یکی از در دسترس‌ترین بازارهای مالی برای معاملهگران خرد تبدیل کرده است.
اما لوریج یک ابزار دولبه است: همان‌قدر که می‌تواند سود را چند برابر کند، می‌تواند سرمایه را در چند دقیقه از بین ببرد. در این مقاله به‌طور کامل توضیح می‌دهیم لوریج و اهرم چیست، تاثیر واقعی آن روی معاملات کجاست، چطور لوریج مناسب خودمان را انتخاب کنیم و مدیریت ریسک هنگام استفاده از آن چگونه است.
اگر قصد دارید فعالیت خود را در بازار فارکس شروع کنید یا به دنبال انتخاب بهترین بروکر فارکس متناسب با شرایط خود هستید، میتوانید برای دریافت راهنمایی و مشاوره رایگان به پشتیبانی تلگرام پیام دهید تا کارشناسان سودآپ شما را در این مسیر راهنمایی کنند.
تلگرام
تحلیل، سیگنال و پاسخ به سؤالاتت در لحظه.
لوریج، در ساده‌ترین تعریف، اعتباری است که بروکر برای افزایش قدرت معامله در اختیار تریدر قرار میدهد. این اعتبار با نسبت‌هایی مثل ۱:۱۰۰، ۱:۵۰۰ یا ۱:۱۰۰۰ نشان داده میشود. نکته مهمی که اغلب نادیده گرفته میشود این است که لوریج سرمایه شما را افزایش نمی‌دهد؛ فقط اجازه میدهد پوزیشن‌هایی بزرگ‌تر از سرمایه واقعی باز کنید. اگر با ۱۰۰ دلار سرمایه و لوریج ۱:۵۰۰ معامله کنید، میتوانید پوزیشنی به ارزش ۵۰ هزار دلار باز کنید، اما سود یا زیان همان معامله، روی همان ۱۰۰ دلار اصلی اعمال میشود.
تعریف ساده با مثال عددی
فرض کنید ۱۰۰ دلار سرمایه دارید:
در نسبت ۱:۵۰۰، عدد سمت چپ سرمایه واقعی شماست و عدد سمت راست، قدرت خریدی است که بروکر در اختیارتان می‌گذارد. یعنی به ازای هر ۱ دلار سرمایه، تا ۵۰۰ دلار میتوانید معامله کنید. مهم است بدانید که داشتن امکان معامله با حجم بالا، الزامی به استفاده از کل آن نیست؛ انتخاب حجم مناسب بر عهده خود شماست.
مارجین همان مبلغی است که بروکر هنگام باز کردن پوزیشن، از حساب شما به‌عنوان وثیقه بلوکه میکند و پس از بستن پوزیشن آزاد میشود. فرمول آن ساده است:
مارجین = حجم معامله ÷ نسبت لوریج
مثال محاسبه با سه نسبت لوریج مختلف
فرض کنید می‌خواهید پوزیشنی به ارزش ۱۰۰,۰۰۰ دلار باز کنید:
هرچه لوریج بالاتر باشد، مارجین کمتری بلوکه میشود و فضای بیشتری برای پوزیشن‌های دیگر باقی می‌ماند؛ اما همانطور که در بخش بعد می‌بینید، این موضوع به معنای ریسک کمتر نیست.
لوریج فقط روی مارجین بلوکه‌شده اثر می‌گذارد، نه روی ارزش پیپ یا مقدار سود و زیان نهایی معامله. ارزش پیپ فقط به اندازه پوزیشن (حجم لات) بستگی دارد، نه به عدد لوریج.
برای جفت‌ارز EUR/USD:
مثال عددی: فرض کنید ۱۰۰۰ دلار سرمایه دارید و جفت‌ارز EUR/USD را با قیمت ۱.۱۰۰۰ خریداری میکنید. قیمت ۵۰ پیپ بالا می‌رود و به ۱.۱۰۵۰ می‌رسد.
همانطور که مشاهده میکنید لوریج سود را ۱۰۰ برابر میکند. اما اگر قیمت برخلاف پیش‌بینی حرکت کند، زیان هم دقیقاً به همان نسبت بزرگ‌تر میشود. لوریج بالا خودش نه سودآور است نه زیان‌آور؛ فقط حساسیت حساب شما را نسبت به هر نوسان کوچک بازار، چند برابر میکند.
لوریج مانند یک شمشیر دو لبه است؛ اگر در چارچوب یک پلن معاملاتی و مدیریت ریسک اصولی استفاده شود، می‌تواند قدرت معامله‌گر را افزایش دهد، اما استفاده نادرست و بدون استراتژی می‌تواند زیان‌های سنگین و جبران‌ناپذیری به همراه داشته باشد.در جدول زیر مزایا و ریسک های لوریج بیان شده است.
به عنوان تحلیلگر تیم سودآپ ، در بررسی حساب معاملهگران تازه‌کار، یکی از اشتباهاتی که بارها با آن مواجه می‌شویم، برداشت نادرست از مفهوم لوریج است. وقتی یک معامله‌گر با ۱۰۰ دلار می‌تواند پوزیشنی به ارزش ۵۰ هزار دلار باز کند، ممکن است به‌مرور تصور کند که این سرمایه بزرگ واقعاً در اختیار اوست؛ درحالی‌که میزان سرمایه واقعی او همچنان همان ۱۰۰ دلار است.
لوریج سرمایه شما را افزایش نمی‌دهد؛ تنها امکان کنترل حجم بزرگتری از معامله را فراهم میکند. بنابراین اگر بدون درنظرگرفتن ریسک، حجم معاملات را افزایش دهید، همان ابزاری که می‌تواند انعطاف بیشتری در معاملات ایجاد کند، می‌تواند در مدت کوتاهی بخش قابل‌توجهی از حساب شما را در معرض زیان قرار دهد.
پیشنهاد خواندنی
لوریج آلپاری
دو اتفاقی که معمولاً پشت هر «فاجعه لوریج بالا» قرار دارند، کال مارجین و استاپ اوت هستند.
مثال واقعی از فاجعه لوریج بالا : فرض کنید معامله‌گری با ۲۰۰ دلار سرمایه و لوریج ۱:۱۰۰۰، پوزیشنی با حجم ۲ لات روی طلا باز میکند. با چنین حجمی، هر حرکت چند ده‌سِنتی قیمت طلا معادل چند ده دلار سود یا زیان است. یک خبر اقتصادی مهم (مثلاً شاخص PCE) باعث نوسان ناگهانی ۳۰۰ پیپی میشود. در حالت عادی و با حجم متناسب با سرمایه، این نوسان قابل تحمل بود؛ اما در این مثال، ظرف چند دقیقه حساب به سطح استاپ اوت می‌رسد و پوزیشن به‌طور خودکار با زیان سنگین بسته میشود. علت اصلی این فاجعه، لوریج بالا نبود؛ ترکیب لوریج بالا با حجم معامله نامتناسب با سرمایه بود.
انتخاب بهترین لوریج، عدد ثابتی نیست و به سه عامل اصلی بستگی دارد: میزان سرمایه، سبک معاملاتی و سطح تحمل ریسک.
بر اساس سبک معاملاتی
حداکثر لوریج معمولاً برای هر نماد فرق میکند، چون به نوسان طبیعی آن دارایی بستگی دارد:
پیش از باز کردن پوزیشن روی هر نماد، بررسی لوریج اختصاصی همان نماد در پلتفرم ضروری است؛ چون لوریج ثبت‌شده در حساب لزوماً با لوریج قابل‌اعمال روی هر نماد یکسان نیست.
نهادهای رگولاتوری تراز اول مثل FCA انگلستان، CySEC قبرس و ASIC استرالیا، سقف لوریج را روی ۱:۳۰ برای جفت‌ارزهای اصلی و ۱:۲۰ برای کالا و طلا تعیین کرده‌اند. این محدودیت از سال ۲۰۱۸ توسط ESMA (نهاد ناظر اوراق بهادار اروپا) به‌صورت رسمی اعمال شد. استیون مایور (Steven Maijoor)، رئیس وقت ESMA، در بیانیه رسمی این نهاد درباره هدف این محدودیت گفت :
The new measures on CFDs will for the first time ensure that investors cannot lose more money than they put in”ترجمه : «اقدامات جدید در خصوص قراردادهای مابه‌التفاوت (CFD) برای نخستین بار تضمین میکند که سرمایه‌گذاران نتوانند بیش از مبلغی که سرمایه‌گذاری کرده‌اند، متحمل زیان شوند.» منبع
The new measures on CFDs will for the first time ensure that investors cannot lose more money than they put in”
ترجمه :
«اقدامات جدید در خصوص قراردادهای مابه‌التفاوت (CFD) برای نخستین بار تضمین میکند که سرمایه‌گذاران نتوانند بیش از مبلغی که سرمایه‌گذاری کرده‌اند، متحمل زیان شوند.» منبع
در مقابل، رگولاتوری‌های آفشور مثل FSA سیشل چنین سقفی ندارند و لوریج تا ۱:۱۰۰۰ هم در دسترس است. بیشتر بروکرهایی که پذیرای معاملهگران ایرانی هستند، تحت همین نوع رگوله فعالیت می‌کنند و به همین دلیل، لوریج بالاتر برای مخاطب فارسی‌زبان واقعی‌تر و در دسترس‌تر است. هدف رگولاتوری‌های اروپایی، محافظت از سرمایه در برابر تصمیمات احساسی است؛ اما این به معنای «درست‌تر بودن» لوریج پایین برای همه نیست، بلکه انتخاب باید متناسب با شناخت خود معامله‌گر از ریسک باشد.
لوریج اسمی همان عددی است که بروکر تبلیغ میکند (مثلاً ۱:۵۰۰)، اما نشان‌دهنده ریسک واقعی شما نیست. لوریج مؤثر میزان واقعی اعتباری است که در هر لحظه از معاملات باز شما استفاده میشود:
لوریج مؤثر = حجم کل معاملات باز ÷ موجودی حساب مارجین
مثال محاسبه
فرض کنید ۵,۰۰۰ دلار در حساب دارید و یک معامله با حجم ۱۰۰,۰۰۰ دلار (۱ لات) باز کرده‌اید:
لوریج مؤثر = ۱۰۰,۰۰۰ ÷ ۵,۰۰۰ = ۱:۲۰
یعنی حتی اگر بروکر لوریج ۱:۵۰۰ در اختیارتان گذاشته باشد، شما در عمل با لوریج مؤثر ۱:۲۰ معامله میکنید. اگر چند معامله هم‌زمان باز داشته باشید، باید مجموع حجم همه پوزیشن‌ها را بر موجودی حساب تقسیم کنید.
استفاده از لوریج مؤثر پایین‌تر (نه لوریج اسمی کامل ارائه‌شده) کمک میکند احتمال کال مارجین کاهش یابد و مدیریت ریسک واقعی‌تری داشته باشید.
یکی از نکاتی که در استفاده از لوریج بالا نادیده گرفته میشود، رشد نامتقارن سود لازم برای جبران زیان است:
انتخاب لوریج به‌تنهایی کافی نیست؛ باید بخشی از یک بهترین استراتژی در فارکس مشخص باشد که در آن حد ضرر، حجم معامله و شرایط ورود از قبل تعیین شده‌اند.
استراتژی مشخص و واحدی برای استفاده از لوریج در فارکس وجود ندارد، زیرا میزان مناسب اهرم به عوامل مختلفی بستگی دارد. عواملی مانند میزان ریسک‌پذیری معامله‌گر، مقدار سرمایه، نوع بازار معاملاتی و میزان نوسانات هر نماد نقش مستقیمی در انتخاب لوریج مناسب دارند. به همین دلیل نمی‌توان یک عدد ثابت را برای همه معاملهگران پیشنهاد داد.
اگر می‌خواهید استفاده از لوریج را به صورت اصولی یاد بگیرید، با مدیریت سرمایه آشنا شوید و بدانید چه زمانی و با چه حجمی وارد معامله شوید، ویدئوهای آموزش فارکس پنل خدمات سودآپ می‌تواند مسیر شما را بسیار هموارتر کند. با عضویت در پنل سودآپ ویدئوها را به صورت رایگان تماشا کنید.
پنل خدمات
همین حالا ثبت‌نام کن و وارد دنیای تریدرها شو
نه، الزامی به استفاده از لوریج در فارکس وجود ندارد و استفاده از آن کاملاً به استراتژی، میزان تجربه و میزان ریسک‌پذیری معامله‌گر بستگی دارد.
در واقع، لوریج فقط یک ابزار کمکی است که به شما اجازه میدهد با سرمایه کمتر، حجم معاملاتی بزرگتری باز کنید؛ اما این ابزار اجباری نیست و بسیاری از معاملهگران حرفه‌ای حتی عمداً از لوریجهای پایین یا نزدیک به صفر استفاده می‌کنند تا ریسک معاملات خود را کنترل کنند.
جمع‌بندی
در این مقاله به‌طور کامل با مفهوم لوریج در فارکس، نحوه محاسبه آن، رابطه آن با مارجین، مزایا و ریسک‌های استفاده از اهرم (از جمله کال مارجین و استاپ اوت) آشنا شدیم. چند نکته کلیدی را به خاطر بسپارید:
برای درک دقیق‌تر میزان ریسک هر معامله، استفاده از ماشین‌حساب لوریج در فارکس پیش از باز کردن هر پوزیشن توصیه میشود؛ با این ابزار می‌توان مارجین موردنیاز، حجم مناسب معامله و میزان ریسک را به‌صورت دقیق محاسبه کرد.
اگر شما هم تجربه استفاده از لوریج را در فارکس داشته‌اید، میتوانید از طریق کامنت تجربه خود را با سایر افراد به اشتراک بگذارید و بگویید به نظر شما بهترین لوریج در فارکس برای شروع چه عددی است. برای انتخاب بروکر مناسب یا کاهش هزینه معاملات از طریق کش‌بک، میتوانید فرم پشتیبانی سودآپ را پر کنید تا کارشناسان ما راهنمایی‌تان کنند.
سوالات متداول:
لوریج ابزاری در فارکس است که به شما اجازه میدهد با سرمایهای کمتر، معاملات بزرگتری انجام دهید و حجم معاملهتان را چند برابر کنید.
لوریج 1:1000 یعنی شما میتوانید با ۱ دلار سرمایه، معاملهای به ارزش ۱۰۰۰ دلار باز کنید؛ یعنی قدرت معامله شما هزار برابر میشود.
لوریج 1:500 یعنی به ازای هر ۱ دلار سرمایه، امکان معامله تا سقف ۵۰۰ دلار را دارید. این نوع لوریج ریسک بالاتری نسبت به لوریجهای پایین‌تر دارد.
زیرا لوریج به معاملهگران این امکان را میدهد که با سرمایه کمتر وارد بازار شوند، فرصتهای بیشتری برای سودآوری داشته باشند و سرمایه خود را بهتر مدیریت کنند.
مهمترین خطر لوریج این است که همانطور که سود را چند برابر میکند، زیان را هم چند برابر میکند و ممکن است در مدت کوتاهی کل سرمایه از بین برود.
لوریج بیشتر مناسب معاملهگران باتجربه است که مدیریت سرمایه و کنترل ریسک را بهخوبی بلد هستند. افراد مبتدی بهتر است با لوریجهای پایین شروع کنند.
لوریج از تقسیم حجم معامله بر مقدار سرمایه (مارجین) محاسبه میشود.مثلاً اگر با ۱۰۰ دلار بتوانید معاملهای به ارزش ۱۰٬۰۰۰ دلار باز کنید، لوریج شما 1:100 خواهد بود.
محمد شکری
نویسنده و فعال بازارهای مالی
من محمد شکری هستم؛ نویسنده سایت سودآپ و معامله‌گر حوزه بازارهای مالی با بیش از ۷ سال تجربه. تلاش می‌کنم تجربه‌ام را در کنار منابع معتبر و اطلاعات به‌روز قرار دهم و محتوایی کاربردی برای معاملهگران ارائه کنم.
حجت دانشمند
ارزیاب و تأییدکننده تخصصی محتوا
من حجت دانشمند هستم؛ از سال ۱۳۹۷ به‌عنوان تحلیلگر بازارهای مالی و فعال تخصصی بازار فارکس فعالیت می‌کنم و بر محتوای تخصصی این سایت نظارت و آن را تأیید می‌کنم.
در ادامه پیشنهاد میشود:
نرخ بیکاری (Unemployment Rate) در فارکس به چه معناست؟
شاخص PCE چیست؟
FOMC چیست؟
خط روند در فارکس
نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *
نظر شما پیرامون کدام بروکر است؟ درباره کل بازار فارکس بروکر ایکس چیف بروکر آلپاری بروکر آمارکتس بروکر لایت فایننس بروکر کپیتال اکستند بروکر دبلیو ام مارکتس بروکر آی سی ام بروکرز بروکر فیبوگروپ بروکر دلتا اف ایکس بروکر اچ وای سی ام بروکر اف ایکسپرو بروکر آی اف سی مارکتس بروکر اوپو فایننس بروکر اوربکس بروکر ارانته
نظرات کاربران *
ایمیل *
نام *
Δ
8919
https://soodup.com/broker/frx-leverage
