اسپرد (Spread) یکی از مفاهیم پایه‌ای در بازار فارکس است که برای فعالیت در این بازار باید آن را کامل بشناسید. اگر بخواهیم یک تعریف کلی از اسپرد ارائه دهیم، باید آن را اختلاف میان قیمت فروشندگان و خریداران بنامیم. در بازار فارکس و هر بازار دیگری همیشه بین قیمت فروشنده و خریدار، اختلافی وجود دارد که در اینجا آن را اسپرد می‌نامیم.
بنابراین در این مقاله از سودآپ قبل از آموزش محاسبه اسپرد در فارکس، ابتدا مفهوم کامل آن را تحت عنوان «اسپرد چیست؟» به شما توضیح می‌دهیم. لازم است درباره نفش پیپ در محاسبه اسپرد بیشتر بدانید، که آن را در ادامه آورده‌ایم.
اسپرد در فارکس چیست؟
اسپرد (Spread) در بازار فارکس به تفاوت بین قیمت خرید (Ask) و قیمت فروش (Bid) یک جفت ارز گفته میشود. این تفاوت نشان دهنده هزینه پرداختی ما برای ورود به معامله است. به عبارت دیگر، اسپرد هزینه‌ای است که بروکر فارکس برای اجرای معاملات از ما دریافت میکند.
- تعریف اسپرد و نقش آن در معاملات
به‌عنوان مثال، اگر قیمت خرید EUR/USD برابر با 1.1050 و قیمت فروش آن 1.1048 باشد، اسپرد برابر با ۲ پیپ است. این مقدار به‌طور مستقیم روی سود و زیان معاملات کوتاه‌مدت تاثیر می‌گذارد. از جمله نقش‌های اسپرد در معاملات می‌توان به موارد زیر اشاره کرد.
۱. مشخص کردن هزینه پنهان معامله‌گر
هر چه اسپرد بیشتر باشد، معامله‌گر برای رسیدن به نقطه سود باید حرکت بیشتری در قیمت را تجربه کند. بنابراین اسپرد یکی از فاکتورهای مهم در کاهش یا افزایش هزینه نهایی معاملات است.
۲. شاخصی از نقدشوندگی
بازارهایی که اسپرد کمتری دارند معمولاً نقدشونده‌تر هستند. برای مثال، جفت‌ارز EUR/USD یا بازار طلا به دلیل حجم بالای معاملات، اسپرد نسبتاً کمی دارند.
۳. ابزار تحلیل بازار
تغییرات اسپرد می‌تواند نشانه‌ای از شرایط غیرعادی در بازار باشد؛ مثلاً افزایش ناگهانی اسپرد می‌تواند نشان‌دهنده کاهش نقدینگی یا افزایش ریسک باشد.
۴. معیار انتخاب بروکر
کارگزارانی که اسپرد کمتری ارائه میدهند معمولاً برای اسکالپرها و معامله‌گران کوتاه‌مدت جذاب‌تر هستند، چون هزینه‌های ورود و خروج از معاملات کاهش می‌یابد.
نحوه محاسبه اسپرد در بازار فارکس
پیپ (Pip) کوچک‌ترین واحد تغییر قیمت در بازار فارکس است. برای اکثر جفت ارزها، یک پیپ برابر با 0.0001 است (به‌جز جفت‌هایی مانند USD/JPY که پیپ برابر با 0.01 است.) محاسبه اسپرد به‌صورت تفاوت بین قیمت Ask و Bid در واحد پیپ انجام میشود.
- نقش پیپ (Pip) در محاسبه اسپرد
در بازار فارکس، واژه‌ی پیپ (Pip) یکی از پایه‌ای‌ترین مفاهیم برای درک سود، زیان و هزینه‌های معامله است. یکی از کاربردهای مهم پیپ، محاسبه اسپرد (Spread) یا همان تفاوت بین قیمت خرید (Ask) و فروش (Bid) یک دارایی است. پیپ مخفف عبارت “Percentage in Point” یا “درصدِ نقطه‌ای” است و معمولاً کوچک‌ترین واحد نوسان قیمت در جفت‌ارزها محسوب میشود.
در اکثر جفت‌ارزها، یک پیپ = 0.0001 (یعنی رقم چهارم بعد از اعشار).
مثال:
اگر EUR/USD از 1.1020 به 1.1025 برسد، یعنی ۵ پیپ افزایش داشته است.
- فرمول محاسبه اسپرد
فرمول محاسبه اسپرد به‌صورت زیر است:
اسپرد (پیپ) = قیمت Ask – قیمت Bid
برای مثال: اگر قیمت Ask برای GBP/USD برابر با 1.3010 و قیمت Bid برابر با 1.3007 باشد، اسپرد برابر است با:
1.3010 – 1.3007 = 0.0003 → 3 پیپ
- اندیکاتور محاسبه اسپرد در فارکس
در پلتفرم‌هایی مانند MetaTrader 4 یا MetaTrader 5، می‌توان از اندیکاتورهای مخصوص برای مشاهده اسپرد استفاده کرد. این اندیکاتورها اسپرد را به‌صورت لحظه‌ای و برحسب پیپ نمایش میدهند. مشاهده اسپرد به صورت زنده، به معامله‌گران کمک میکند در شرایط خاص بازار مانند زمان انتشار اخبار اقتصادی، تصمیم بهتری بگیرند و این اهمیت آموزش فارکس را بیش از پیش مشخص میکند.
انواع اسپرد در بازار فارکس
در بازار فارکس، بروکرها معمولا دو نوع اسپرد را به کاربران ارائه میدهند: اسپرد ثابت و اسپرد شناور. شناخت دقیق تفاوت این دو نوع اسپرد به ما کمک میکند تا بروکری را انتخاب کنیم که متناسب با استراتژی معاملاتی ما باشد. برای اشنایی بیشتر با فارکس میتوانید به صفحه فارکس چیست مراجعه کنید.
اسپرد ثابت (Fixed Spread)
اسپرد ثابت، همان‌طور که از نامش پیداست، در تمام ساعات بازار ثابت باقی می‌ماند. حتی زمانی که نوسانات بازار زیاد است، میزان اسپرد تغییری نمی‌کند. این نوع اسپرد بیشتر توسط بروکرهایی با مدل Dealing Desk ارائه میشود. در این مدل، بروکر طرف مقابل معاملات ماست.
استفاده از اسپرد ثابت می‌تواند برای معامله‌گرانی که مدیریت ریسک دقیقی دارند و نمی‌خواهند درگیر نوسانات شدید اسپرد شوند، مفید باشد. همچنین، در مواقعی که بازار ناپایدار است (مانند زمان انتشار اخبار اقتصادی)، اسپرد ثابت می‌تواند از بروز ضررهای غیرمنتظره جلوگیری کند.
اسپرد شناور (Floating Spread)
در مقابل، اسپرد شناور یا متغیر بسته به شرایط بازار تغییر میکند. این نوع اسپرد توسط بروکرهایی ارائه میشود که از مدل No Dealing Desk یا ECN استفاده می‌کنند. در این حالت، بروکر قیمت‌های خرید و فروش را مستقیما از تامین‌کنندگان نقدینگی دریافت کرده و بدون مداخله، آن را به مشتری منتقل میکند.
در شرایط نرمال بازار، اسپرد شناور معمولا پایین‌تر از اسپرد ثابت است، اما در زمان‌های پرنوسان ممکن است به‌طور چشمگیری افزایش یابد. این نوع اسپرد برای کسانی که به دنبال اجرای معاملات سریع و دقیق هستند (مانند اسکالپرها) مناسبتر است.
مزایا و معایب اسپردهای مختلف
در ادامه، به بررسی مزایا و معایب هر دو نوع اسپرد می‌پردازیم تا بتوانیم بهتر تصمیم بگیریم کدام یک مناسب سبک معاملاتی ماست.
مزایای اسپرد ثابت
- قابل پیش بینی است و ما همیشه می‌دانیم چه مقدار اسپرد پرداخت می‌کنیم، حتی در زمان انتشار اخبار هم از آن مطلع ایم.
- برای مبتدی‌ها مناسبتر است. چون معامله گران تازه‌کار با یک هزینه ثابت مواجه هستند، که مدیریت سرمایه را ساده‌تر میکند.
- ریسک کمتری در شرایط پر نوسان دارد. چون اسپرد افزایش نمی‌یابد، کنترل ریسک بهتر انجام میشود.
معایب اسپرد ثابت
- معمولا بالاتر از اسپرد شناور در شرایط عادی بازار است.
- در برخی شرایط، اجرای سفارش به تاخیر می‌افتد یا قیمت جدیدی به ما پیشنهاد میشود. در این شرایط امکان ریکوت (Requote) وجود دارد.
مزایای اسپرد شناور
- اسپرد پایین‌تری در ساعات معمول بازار به ما می‌دهد.
- شفافیت بیشتری دارد چرا که قیمت‌ها از تامین‌کننده نقدینگی گرفته می‌شوند.
معایب اسپرد شناور
- در ساعاتی که اخبار جدیدی منتشر میشود، ممکن است اسپرد تا چند برابر افزایش یابد.
- به مدیریت ریسک قوی‌تری نیاز دارد.
اسپرد در بروکرهای مختلف
اسپرد، بسته به نوع بروکر فارکس که انتخاب می‌کنیم، می‌تواند بسیار متفاوت باشد. بروکرها با توجه به مدل کسب و کار، زیرساخت‌ها، تامین‌کنندگان نقدینگی و سیاست‌های تجاری خود، اسپردهای متفاوتی ارائه میدهند. بنابراین، انتخاب بهترین بروکر فارکس با اسپرد مطلوب، تاثیر مستقیمی بر هزینه‌های معاملات ما دارد.
برای مثال، بروکرهایی که با مدل ECN (شبکه ارتباط الکترونیکی) کار می‌کنند، معمولا اسپردهای شناور بسیار پایین‌تری ارائه میدهند، اما ممکن است در کنار آن، کمیسیون جداگانه‌ای دریافت کنند. در مقابل، بروکرهای مارکت میکر اغلب اسپرد ثابت ارائه میدهند و بدون دریافت کمیسیون مستقیم، هزینه‌ها را در قالب اسپرد لحاظ می‌کنند.
مقایسه بین بروکرها می‌تواند به ما کمک کند تا بروکری با کمترین هزینه را انتخاب کنیم. برای مشاهده لیست کامل و بررسی دقیق بروکرها از نظر اسپرد، به صفحه‌ی کدام بروکر کمترین اسپرد را دارد مراجعه کنید.
اسپرد و عوامل موثر بر آن
برخی از عوامل وجود دارند که به صورت مستقیم بر اسپرد تاثیر می‌گذارند. در اینجا مهمترین آن‌ها را باهم بررسی می‌کنیم:
تغییر اسپرد در زمان خبر یا شب
یکی از مهمترین عوامل تاثیرگذار بر اسپرد، زمان معامله در بازار فارکس است. به طور خاص، هنگام انتشار اخبار اقتصادی مهم یا در ساعات شب (به‌ویژه زمانی که بازارهای اصلی مانند نیویورک و لندن بسته‌اند)، اسپردها به طور قابل توجهی افزایش مییابند. این امر به دلیل کاهش نقدشوندگی و افزایش ریسک برای بروکرها اتفاق می‌افتد.
مثلا هنگام اعلام نرخ بهره توسط فدرال رزرو یا گزارش اشتغال ایالات متحده، ممکن است اسپرد یورو/دلار تا چند برابر حالت عادی افزایش یابد. اگر استراتژی ما بر مبنای اسکالپینگ یا معاملات کوتاه مدت است، باید از ورود به بازار در این زمان‌ها خودداری کنیم یا ریسک آن را به‌خوبی مدیریت کنیم.
رابطه اسپرد با نقدشوندگی و نوسان بازار
هرچه جفت ارزی نقد شونده‌تر باشد (مثل EUR/USD)، اسپرد آن کمتر است، چون رقابت بین خریداران و فروشندگان بیشتر است. در مقابل، جفت‌ارزهایی مانند USD/TRY یا exotic pairs که نقدشوندگی کمتری دارند، معمولا اسپرد بالاتری دارند.
همچنین، در زمانهایی که نوسان بازار زیاد است (مثل پیش از تعطیلات یا در هنگام بحران‌های سیاسی و اقتصادی)، بروکرها برای پوشش ریسک خود، اسپردها را افزایش میدهند.
اسپرد مناسب برای سبک‌های معاملاتی
انتخاب نوع اسپرد باید بر اساس سبک معاملاتی ما انجام شود:
|
دلیل انتخاب |
نوع اسپرد پیشنهادی |
سبک معاملاتی |
|
به ورود و خروج سریع با کمترین هزینه نیاز داریم. |
اسپرد شناور و پایین |
اسکالپینگ (Scalping) |
|
در ساعات فعال بازار، اسپرد شناور پایین‌تر است. |
بستگی به ساعت معامله |
دی تریدر |
|
چون معاملات بلندمدت هستند، نوسان اسپرد کمتر مهم است. |
اسپرد چندان حیاتی نیست |
سویینگ تریدر |
تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس
در بازار فارکس، ما به‌عنوان معامله‌گر همواره با دو نوع هزینه مواجه هستیم: اسپرد و کمیسیون. درک تفاوت بین این دو برای انتخاب بروکر مناسب و محاسبه‌ی دقیق هزینه‌های معامله، ضروری است.
همان‌طور که پیش‌تر توضیح دادیم، اسپرد تفاوت بین قیمت خرید (Ask) و فروش (Bid) یک جفت‌ارز است. این اختلاف قیمت، نوعی کارمزد غیر مستقیم است که بروکر از طریق آن سود می‌برد. معمولا اسپرد در قالب «پیپ» نمایش داده میشود و در اکثر پلتفرم‌ها به‌صورت خودکار محاسبه میشود.
کمیسیون هزینه‌ای است که برخی بروکرها، به‌ویژه بروکرهای ECN، به‌صورت مستقیم برای هر معامله دریافت می‌کنند. این هزینه معمولا ثابت است و به‌ازای هر لات (lot) مشخص میشود. برای مثال، ممکن است بروکری به ازای هر لات معامله، ۷ دلار کمیسیون دریافت کند.
مقایسه اسپرد و کمیسیون
|
کمیسیون |
اسپرد |
ویژگی |
|
مستقیم (ثابت به‌ازای هر معامله) |
غیرمستقیم (در اختلاف قیمت خرید و فروش) |
نوع هزینه |
|
ECN و برخی STP |
مارکت میکرها، STP |
بروکرهای استفاده‌کننده |
|
بیشتر (در گزارش معاملات قابل مشاهده است) |
کمتر (درون قیمت لحاظ شده) |
شفافیت در گزارش‌گیری |
|
اسکالپینگ و معاملات پرحجم |
معاملات با حجم کم و نوسان کم |
مناسب برای |
باید توجه داشته باشیم که برخی بروکرها ترکیبی از اسپرد و کمیسیون دریافت می‌کنند، درحالی‌که برخی فقط یکی از این دو را اعمال می‌کنند. بنابراین هنگام انتخاب بروکر، باید ساختار هزینه‌ای آن را به‌دقت بررسی کنیم. برای اطلاعات بیشتر در این زمینه میتوانید به مقاله‌ی تفاوت اسپرد و کمیسیون مراجعه کنید.
اما تصمیم‌گیری در خصوص این که کدام نوع هزینه برای ما مناسبتر است، بستگی به سبک معاملاتی ما دارد:
- اگر ما اسکالپر هستیم و معاملات زیادی در طول روز انجام می‌دهیم، استفاده از بروکرهایی با اسپرد پایین و کمیسیون مشخص می‌تواند برایمان به صرفه‌تر باشد.
- اگر تعداد معاملاتمان کم است و بیشتر به‌دنبال سادگی در گزارش‌گیری هستیم، اسپرد تنها گزینه‌ی مناسب‌تری خواهد بود.
در خصوص همین موضوع، منبع Investopedia معتقد است که:
انتخاب بین اسپرد و کمیسیون باید بر اساس استراتژی و حجم معاملات معامله‌گر انجام شود. به‌طوری‌که حساب‌های ECN با اسپرد پایین و کمیسیون، برای اسکالپرها سودمندتر هستند، در حالی‌که حسابهایی با اسپرد ثابت، سادگی بیشتری را فراهم می‌کنند.
در بازار پرنوسان و پیچیده‌ی فارکس، درک دقیق مفهوم اسپرد و انواع آن نقش مهمی در مدیریت هزینه‌ها و بهینه‌سازی استراتژی‌های معاملاتی ما دارد. چه ما یک اسکالپر حرفه‌ای باشیم، چه یک معامله‌گر سویینگ، آشنایی با تفاوت اسپردهای ثابت و شناور، نحوه محاسبه آن‌ها و تاثیر عوامل محیطی بر تغییرات اسپرد می‌تواند به تصمیم‌گیری‌های دقیق‌تر منجر شود. همچنین توجه به انتخاب یک بروکر فارکس با اسپرد مناسب و شفاف، یکی از گام‌های کلیدی در مسیر موفقیت معاملاتی است.
در نهایت، پیشنهاد می‌کنیم برای درک بهتر و انتخاب آگاهانه‌تر در مسیر ترید، از خدمات پشتیبانی سودآپ بهره‌مند شوید. این خدمات می‌توانند به ما در انتخاب بروکر، مدیریت ریسک، تنظیم ژورنال معاملاتی و بهینه‌سازی استراتژی‌ها کمک کنند. یکی از خدمات آموزشی و تحلیلی سودآپ، برگزاری جلسات لایو ترید است که در آن‌ها معاملات واقعی بازار فارکس به‌صورت زنده نمایش داده میشود.
اگر شما هم تجربه‌ای در انتخاب بروکر یا مواجهه با اسپردهای مختلف داشته‌اید، میتوانید در بخش دیدگاه‌ها با ما و سایر همراهان به اشتراک بگذارید. سوالی هم داشتید، حتما در قسمت کامنت بپرسید. با دقت پاسخ می‌دهیم.
سوالات متداول
اسپرد در فارکس دقیقا به چه معناست؟
اسپرد تفاوت بین قیمت خرید (Ask) و فروش (Bid) یک دارایی در بازار فارکس است. این اختلاف، در واقع هزینه‌ای است که ما برای ورود به معامله پرداخت می‌کنیم و مستقیما بر سود و زیان ما اثر می‌گذارد.
چرا اسپرد در برخی مواقع بیشتر از حد معمول میشود؟
در زمانهایی که بازار نوسان زیادی دارد، مثل زمان اعلام اخبار اقتصادی مهم یا در ساعات خلوت بازار، نقدشوندگی کاهش پیدا میکند و در نتیجه اسپردها افزایش مییابند.
اسپرد ثابت بهتر است یا شناور؟
هرکدام مزایا و معایب خود را دارند. اسپرد ثابت برای تریدرهایی مناسب است که نیاز به پیش بینی پذیری هزینه‌ها دارند، در حالی که اسپرد شناور در شرایط نرمال بازار معمولا پایین‌تر است و برای اسکالپرها جذاب‌تر می‌باشد.
آیا بروکری هست که اسپرد صفر داشته باشه؟
بعضی از بروکرها حسابهایی با اسپرد نزدیک به صفر ارائه میدهند، اما معمولا این نوع حسابها دارای کمیسیون هستند.
چطور می‌تونیم اسپرد رو به صورت لحظه‌ای ببینیم؟
از طریق متاتریدر یا برخی اندیکاتورهای محاسبه اسپرد می‌توانیم اسپرد لحظه‌ای جفت‌ارزها را ببینیم. برخی بروکرها هم میزان اسپرد را در وبسایت‌شان نمایش میدهند.
کدوم حساب بروکر ایکس چیف کمترین اسپرد رو داره؟
سلام وقت بخیر
حساب دایرکت در این بروکر، کمترین اسپرد و کمیسیون رو داره