فیوچرز در فارکس

استانداردهای دقیق این صرافی‌ها به تریدرها کمک می‌کند تا بتوانند ریسک‌ها و سودهای احتمالی معاملات خود را به‌خوبی ارزیابی کنند. یکی از ویژگی‌های معاملات فیوچرز، امکان پوشش ریسک است؛ این قابلیت به معامله‌گران و کسب‌وکارها اجازه می‌دهد تا قیمت‌ها را برای معاملات آینده تثبیت کرده و از نوسانات نامطلوب قیمت در امان بمانند.

بازار فارکس به شکل کاملاً متفاوتی عمل می‌کند. در فارکس، به‌جای یک بستر متمرکز، معاملات در شبکه‌ای غیرمتمرکز و به‌هم‌پیوسته از بانک‌ها، موسسات مالی، بروکرها و تریدرهای خرده‌فروش انجام می‌شود. این غیرمتمرکز بودن به معنای عدم وجود یک مکان واحد برای انجام معاملات است؛ هیچ نهاد مستقلی برای کنترل این بازار وجود ندارد. در عوض، معاملات به‌صورت الکترونیکی و در طول شبانه‌روز، بین افرادی از سراسر جهان صورت می‌گیرند. اصل تمرکززدایی و نبود یک نهاد کنترل‌گر باعث شده تا فارکس به یک بازار خارج از بورس یا به اصطلاح OTC تبدیل شود.

تفاوت فارکس و فیوچرز از نظر لوریج / اهرم

یکی دیگر از تفاوت‌های عمده بین فارکس و فیوچرز ارزی، میزان اهرم (leverage) یا لوریجی است که در اختیار معامله‌گران قرار می‌گیرد. در بازار فارکس، کارگزاران معمولاً اهرم‌های بالایی تا 100 برابر را ارائه می‌کنند. اما در بازار فیوچرز ارزی، حداکثر اهرم معمولاً حدود 15 برابر است. این امر به این معنی است که مخاطرات در بازار فیوچرز کمتر از فارکس است، اما بازده بالقوه نیز کمتر خواهد بود.

لوریج (Leverage) یا اهرم در معاملات، ابزاری دو سویه است که می‌تواند هم سود و هم زیان را به میزان قابل توجهی افزایش دهد. اهرم به تریدرها این امکان را می‌دهد که با سرمایه‌ای کوچک، معاملات بزرگی انجام دهند. در واقع، لوریج از طریق مارجین به تریدرها اجازه می‌دهد با مقدار کمی پول، وارد معاملاتی با حجم بسیار بیشتر شوند. مارجین مبلغی است که به عنوان پیش‌پرداخت یا وثیقه نزد بروکر قرار می‌گیرد و تریدرها با ارائه آن می‌توانند پوزیشن‌های معاملاتی بزرگ‌تری باز کنند.

در بازار معاملات فیوچرز، لوریج به عنوان یک ویژگی ذاتی قراردادهای آتی مطرح است. به عنوان مثال، برای باز کردن یک پوزیشن معاملاتی فیوچرز، تریدر فقط باید کسری از مبلغ کل قرارداد را پرداخت کند که این مبلغ همان مارجین است. مقدار مارجین مورد نیاز برای هر پوزیشن معاملاتی متغیر است و توسط صرافی تعیین می‌شود. عواملی نظیر نوسان ارزش دارایی پایه، شرایط بازار و نقدینگی قرارداد می‌توانند بر مقدار مارجین در فارکس مورد نیاز تأثیرگذار باشند.

با اینکه لوریج یا اهرم در معاملات فیوچرز ویژگی مهمی است، اما باید توجه داشت که این افزایش قدرت خرید تنها برای افزایش سود نیست. همان اهرمی که می‌تواند سود یک معامله را چندین برابر کند، به همان میزان ریسک را نیز افزایش می‌دهد. در واقع، اگر بازار برخلاف پوزیشن معاملاتی شما حرکت کند، ضررهای قابل توجهی را متحمل می‌شوید. این مسئله اهمیت مدیریت دقیق ریسک در استفاده از لوریج را برجسته می‌کند.