جستجو کنید...
سودآپ > آموزش فارکس > شاخص nfp در فارکس
هر ماه، در لحظهی انتشار خبر NFP، نمودار بسیاری از نمادهای بازار فارکس در چند ثانیه جهت عوض میکند: دلار ناگهان قوی یا ضعیف میشود، طلا شتاب می‌گیرد یا برمیگردد و شاخص‌های سهام آمریکا نوسان میکنند. دلیلش ساده است؛ گزارش NFP مهم‌ترین تصویر ماهانه از وضعیت بازار کار بزرگ‌ترین اقتصاد جهان است و مستقیماً روی انتظارات بازار از سیاست‌های فدرال رزرو اثر می‌گذارد. اگر در بازار فارکس فعالیت می‌کنید، شناخت این گزارش بخشی از تحلیل فاندامنتال است، نه یک اطلاعات جانبی.
در این مقاله، انتشار NFP را قدم‌به‌قدم بررسی می‌کنیم: NFP چیست، ساعت انتشار آن به وقت ایران چیست، اجزای گزارش چه معنایی دارند، اعداد Actual و Forecast و Previous را چطور بخوانیم و خبر NFP روی طلا، یورو، پوند، داوجونز و نفت برنت چه اثری می‌گذارد. در پایان هم نکات ریسک معامله در لحظهی انتشار و سوالات متداول را می‌خوانید.
NFP مخفف Non-Farm Payrolls به معنی «حقوق و دستمزد غیرکشاورزی» است. این گزارش نشان میدهد در ماه گذشته، در بخش‌های غیرکشاورزی اقتصاد آمریکا چند شغل جدید ایجاد شده یا از بین رفته است. عدد اصلی NFP یک «تغییر ماهانه» است، نه تعداد کل مشاغل؛ مثلاً «۱۵۰ هزار شغل جدید» یعنی در آن ماه خالص ۱۵۰ هزار نفر به مشاغل حقوق‌بگیر غیرکشاورزی اضافه شده‌اند.
NFP بخشی از گزارشی بزرگ‌تر به نام Employment Situation است که در فارکس بیشتر با نام «گزارش اشتغال آمریکا» یا Jobs Report می‌شناسیمش.
اداره آمار کار آمریکا (BLS) این عدد را از یک نظرسنجی ماهانه از کسب‌وکارها و سازمان‌های دولتی، معروف به Current Employment Statistics (CES)، به دست میآورد. طبق توضیحات فنی BLS، این نظرسنجی حدود ۱۲۰ هزار کسب‌وکار و سازمان دولتی را با حدود ۶۰۰ هزار محل کار در بر می‌گیرد. منبع
NFP مشاغل کشاورزی، کارکنان خانگی خصوصی، خویش‌فرماها و نیروهای نظامی را شامل نمی‌شود؛ اسم «غیرکشاورزی» از همین‌جا میآید. نکته‌ای که در برخی منابع اشتباه تکرار میشود این است که کارکنان بخش دولتی خارج از NFP هستند. طبق روش‌شناسی BLS، برآورد بخش خصوصی و دولتی با هم جمع میشود تا عدد مجموع مشاغل غیرکشاورزی به دست آید.
تلگرام
تحلیل، سیگنال و پاسخ به سؤالاتت در لحظه.
در تقویم‌های اقتصادی و تحلیل‌ها ممکن است با این نام‌ها ببینیدش:
پنل خدمات
همین حالا ثبت‌نام کن و وارد دنیای تریدرها شو
سه دلیل اصلی وجود دارد:
۱. آمریکا بزرگ‌ترین اقتصاد جهان است و دلار در اکثر جفتارزها یک طرف معامله است. تغییر در انتظار از اقتصاد آمریکا، تقریباً همه‌ی بازار را تکان میدهد.
۲. اشتغال یکی از دو هدف رسمی فدرال رزرو است (کنار ثبات قیمت‌ها). وقتی بازار کار قویتر یا ضعیفتر از انتظار اعلام میشود، بازار احتمال تغییر نرخ بهره را دوباره قیمت‌گذاری میکند.
۳. منتشر شدن ماهانه و در زمان مشخص. برخلاف بسیاری از رویدادها، NFP زمان‌بندی قابل‌پیش‌بینی دارد و همه‌ی معاملهگران همزمان به آن نگاه میکنند؛ همین باعث میشود نقدینگی و رفتار بازار در آن لحظه غیرعادی شود.
عدد اصلی NFP؛ تغییر خالص تعداد مشاغل غیرکشاورزی نسبت به ماه قبل. عدد مثبت یعنی اقتصاد شغل خالص اضافه کرده و منفی یعنی مشاغل کم شده‌اند.
نرخ بیکاری از یک نظرسنجی جداگانه از خانوارها به دست میآید (Current Population Survey)، نه از نظرسنجی کسب‌وکارها؛ ولی هر دو در یک گزارش و همزمان منتشر می‌شوند. کاهش نرخ بیکاری معمولاً نشانهی بازار کار قویتر است.
این عدد نشان میدهد دستمزدها چقدر بالا رفته‌اند و برای فدرال رزرو یک شاخص تورمی محسوب میشود. افزایش سریع دستمزدها ممکن است نگرانی از تورم را بالا ببرد، حتی اگر عدد اصلی مشاغل معمولی باشد.
نسبتی از جمعیت در سن کار که یا شاغل است یا فعالانه دنبال کار می‌گردد. اگر نرخ بیکاری کم شود چون افراد از جست‌وجوی کار دست کشیده‌اند، نرخ مشارکت پایین میآید و تصویر قدرتمندی از بازار کار نیست.
عدد ماه‌های قبل هم در هر گزارش دوباره بازبینی میشود. BLS در توضیحات خود تصریح میکند که این برآوردها بعداً اصلاح می‌شوند.
بر اساس بررسی تیم تحلیل سودآپ : کی از رایج‌ترین اشتباهات معاملهگران تازه‌کار این است که فکر میکنند NFP یک «فرصت تضمین‌شده» است، چون حرکت بزرگی در پیش است. تجربه نشان میدهد همان نوسان بزرگ، ریسک را هم بالا می‌برد. قبل از هر چیز بپرسید: آیا برای این نوع معامله پلن مشخص و مدیریت سرمایه دارم؟
در تقویم‌های اقتصادی، سه عدد کنار هم می‌بینید:
بازار به «خود عدد» واکنش نمی‌دهد، بلکه به فاصلهی آن با انتظارات واکنش میدهد.
واکنش بازار قطعی نیست. رفتار قیمت به شرایط کلی بازار، انتظارات قبلی و اجزای دیگر گزارش بستگی دارد.
فدرال رزرو دو هدف رسمی دارد: حداکثر اشتغال و ثبات قیمت‌ها. گزارش NFP دقیقاً به هدف اول مربوط است و به‌طور غیرمستقیم (از طریق دستمزد) به هدف دوم هم اشاره میکند.
برای درک بهتر این رابطه، مقاله‌ی نرخ بهره در فارکس را هم بخوانید. همچنین NFP همراه با شاخص‌های تورمی مثل CPI، PPI و PCE و جلسات FOMC تصویر کاملی از مسیر سیاست پولی می‌سازند.
از آنجا که NFP مستقیم به اقتصاد آمریکا مربوط است، اولین و مهم‌ترین واکنش معمولاً روی دلار آمریکا و شاخص دلار (DXY) دیده میشود. جهت واکنش سایر نمادها، بیشتر از همین مسیر میآید.
هر جفت‌ارزی که دلار آمریکا یک طرف آن باشد، در معرض واکنش است: EUR/USD، GBP/USD، USD/JPY، USD/CHF، USD/CAD، AUD/USD و NZD/USD. جفتارزهای اصلی و پرمعامله معمولاً نقدینگی بیشتر و اسپرد کمتری دارند، ولی در لحظهی خبر همینها هم اسپرد را باز میکنند.
در ادامه، برای هر نماد یک متن کوتاه از سازوکار اثر NFP آمده است. جدول بکتست و عکس نمونه‌ی هر نماد را شما اضافه می‌کنید. این متن‌ها واکنش تضمین‌شده نشان نمی‌دهند؛ بلکه چارچوب تفسیر هستند.
طلا به دلار و بازده اوراق قرضه آمریکا حساس است. در حالت معمول، NFP قویتر از انتظار با تقویت دلار و بالا رفتن انتظار نرخ بهره همراه است و فشار نزولی روی طلا میآورد؛ NFP ضعیفتر از انتظار معمولاً حمایتی است. با این حال طلا گاهی در دقایق اول به سمت مخالف حرکت میکند و بعد برمیگردد، پس معمولاً بهتر است حرکت دوم را بعد از فروکش کردن هیجان اولیه دنبال کنید. برای مقایسه با دیدگاه‌های کلی‌تر، تحلیل‌های روزانه را ببینید.
EUR/USD پرمعامله‌ترین جفت‌ارز است و دلار نیمی از آن را تشکیل میدهد. NFP قوی معمولاً باعث تقویت دلار و افت این جفت میشود و NFP ضعیف عکس آن را ایجاد میکند. البته یورو هم عوامل خودش را دارد (داده‌های منطقه‌ی یورو و تصمیمات بانک مرکزی اروپا)، پس در روزهای پرخبر، اثر خبرهای دیگر را هم در نظر بگیرید.
واکنش سهام آمریکا به NFP پیچیده‌تر از ارزهاست. خبر قویتر از انتظار از یک طرف نشانهی اقتصاد سالم است، ولی از طرف دیگر میتواند نگرانی از بالا ماندن نرخ بهره را زیاد کند. خبر ضعیفتر هم گاهی به‌خاطر امید به کاهش نرخ بهره مثبت تفسیر میشود و گاهی به‌خاطر نگرانی از رکود منفی. جهت واکنش بسته به «داستان غالب بازار» در همان دوره فرق میکند، پس به الگوی یک ماه اکتفا نکنید.
GBP/USD مانند یورو با تغییر ارزش دلار حرکت میکند، ولی معمولاً نوسان و اسپرد بیشتری در لحظهی خبر دارد. در حالت معمول، NFP قویتر از انتظار فشار نزولی و NFP ضعیفتر حمایت صعودی میآورد. چون پوند عوامل داخلی هم دارد (مثل داده‌ها و تصمیمات بانک مرکزی انگلستان)، جفت‌ارزی است که ورود عجولانه در آن گران تمام میشود.
نفت برنت به تصور بازار از رشد اقتصاد جهانی و تقاضا وابسته است، ولی همزمان با ارزش دلار (که نفت با آن قیمت‌گذاری میشود) در ارتباط است. پس NFP قوی میتواند از مسیر «تقاضای بیشتر» مثبت و از مسیر «دلار قویتر» منفی باشد و نتیجه‌ی این دو نیرو همیشه یک‌طرفه نیست. عوامل مستقل مثل اوپک‌پلاس و رویدادهای ژئوپلیتیکی هم می‌توانند اثر NFP را کم‌رنگ کنند؛ بنابراین واکنش برنت به NFP معمولاً کمتر قابل‌پیش‌بینی از ارزها و طلاست.
هر سه شاخص از بازار کار آمریکا حرف می‌زنند، ولی از زاویه‌های متفاوت:
ریسک‌های معامله در لحظهی انتشار
معامله در ثانیه‌های اول خبر NFP ریسک بالایی دارد:
معامله در زمان انتشار اخبار اقتصادی برای همه مناسب نیست. اگر می‌خواهید در این شرایط وارد بازار شوید، لازم است قبلاً استراتژی خود را بکتست کرده باشید، مدیریت سرمایه مشخص داشته باشید و یک پلن معاملاتی مکتوب برای ورود، خروج و حد ضرر در دست داشته باشید. ابزارهایی مثل اکسپرت مدیریت ریسک و سرمایه می‌توانند در رعایت این قواعد کمک کنند.
رویکردهای رایج،عبارتند از :
برای انتخاب و ساخت چارچوب، استراتژی در فارکس را مطالعه کنید و اگر تازه‌کار هستید، از حساب دمو شروع کنید و یک دوره آموزشی فارکس را هم برای یادگیری اصولی تحلیل و مدیریت ریسک در نظر بگیرید.
چند مرجع معتبر برای دنبال کردن NFP:
اگر برای دنبال کردن سیگنال و تحلیل لحظه‌ای هم نیاز به کمک دارید، کانال سیگنال و فارکس را ببینید.
انتشار NFP یکی از مهم‌ترین رویدادهای ماهانه‌ی بازار فارکس است. اگر بدانید NFP چیست، در چه ساعتی به وقت ایران منتشر میشود، اجزای آن چه معنایی دارند و بازار چطور به فاصلهی Actual و Forecast واکنش نشان میدهد، هم تحلیل فاندامنتال بهتری خواهید داشت و هم از ورود هیجانی به بازار دوری می‌کنید. یادتان باشد که هیچ الگوی ثابتی وجود ندارد؛ بکتست، مدیریت سرمایه و پلن معاملاتی مکتوب، پیش‌نیاز هر معامله‌ی خبری‌اند.
شما چطور NFP را معامله می‌کنید؟ تجربه یا سوالتان را در کامنت‌ها بنویسید. اگر درباره‌ی شرایط معامله یا بروکر و کش‌بک سوالی دارید، فرم پشتیبانی سودآپ را پر کنید.
سوال دارید؟ برای مشاوره فارکس با پشتیبانی ما در ارتباط باشید. ما در سریع‌ترین زمان پاسخگوی شما هستیم.
سوالات متداول:
NFP مخفف Non-Farm Payrolls و گزارشی ماهانه از تغییر تعداد مشاغل غیرکشاورزی در آمریکاست که توسط اداره آمار کار آمریکا (BLS) منتشر میشود. چون مستقیم به وضعیت بازار کار بزرگ‌ترین اقتصاد جهان مربوط است، از مهم‌ترین اخبار اقتصادی بازار فارکس به حساب میآید.
جفتارزهایی که دلار آمریکا یک طرف آن است، مثل EUR/USD، GBP/USD، USD/JPY، USD/CHF، USD/CAD، AUD/USD و NZD/USD. چون NFP مستقیم به اقتصاد آمریکا مربوط است، اولین واکنش معمولاً روی دلار دیده میشود و بقیهی جفتارزها از همین مسیر تکان میخورند. جفتارزهای اصلی نقدینگی بیشتری دارند، ولی در لحظهی انتشار خبر، اسپرد همینها هم باز میشود.
برای اقتصاد آمریکا معمولاً نشانهی قدرت است، اما بازار به «فاصلهی عدد با پیشبینی (Forecast)» واکنش نشان میدهد، نه به خود عدد. NFP بالاتر از پیشبینی معمولاً دلار را تقویت میکند و میتواند روی طلا و سهام پیامدهای متفاوتی داشته باشد. اجزای دیگر گزارش مثل دستمزد و بازبینی عدد ماه قبل هم میتواند واکنش را عوض کند.
طلا از مسیر دلار و بازده اوراق قرضهی آمریکا واکنش نشان میدهد. NFP قویتر از انتظار معمولاً فشار نزولی و NFP ضعیفتر معمولاً حمایت صعودی میآورد. گاهی حرکت اولیه در دقایق بعد برمیگردد، پس این یک قاعدهی قطعی نیست.
تصمیم به تحمل ریسک شما بستگی دارد. بسیاری از معاملهگران حجم را کم میکنند یا معاملات را قبل از خبر میبندند، چون اسپرد باز میشود، اسلیپیج پیش میآید و حد ضرر ممکن است با قیمت بدتری فعال شود. اگر معاملهای را نگه میدارید، حد ضرر و حجم را از قبل مشخص کنید.
بله، ولی ریسک بالایی دارد. قبل از ورود، استراتژی را بکتست کنید، مدیریت سرمایه داشته باشید و یک پلن معاملاتی مکتوب برای ورود، خروج و حد ضرر تعریف کنید. برای تازه‌کارها بهتر است اول با حساب دمو شروع کنند. این توضیح آموزشی است و توصیه‌ی مالی نیست.
محمد شکری
نویسنده و فعال بازارهای مالی
من محمد شکری هستم؛ نویسنده سایت سودآپ و معامله‌گر حوزه بازارهای مالی با بیش از ۷ سال تجربه. تلاش می‌کنم تجربه‌ام را در کنار منابع معتبر و اطلاعات به‌روز قرار دهم و محتوایی کاربردی برای معاملهگران ارائه کنم.
حجت دانشمند
ارزیاب و تأییدکننده تخصصی محتوا
من حجت دانشمند هستم؛ از سال ۱۳۹۷ به‌عنوان تحلیلگر بازارهای مالی و فعال تخصصی بازار فارکس فعالیت می‌کنم و بر محتوای تخصصی این سایت نظارت و آن را تأیید می‌کنم.
در ادامه پیشنهاد میشود:
نرخ بیکاری (Unemployment Rate) در فارکس به چه معناست؟
شاخص PCE چیست؟
FOMC چیست؟
خط روند در فارکس
نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *
نظر شما پیرامون کدام بروکر است؟ درباره کل بازار فارکس بروکر ایکس چیف بروکر آلپاری بروکر آمارکتس بروکر لایت فایننس بروکر کپیتال اکستند بروکر دبلیو ام مارکتس بروکر آی سی ام بروکرز بروکر فیبوگروپ بروکر دلتا اف ایکس بروکر اچ وای سی ام بروکر اف ایکسپرو بروکر آی اف سی مارکتس بروکر اوپو فایننس بروکر اوربکس بروکر ارانته
نظرات کاربران *
ایمیل *
نام *
Δ
31018
https://soodup.com/education/nfp-forex-index
